Capital bancario

¿Qué es el Capital Bancario?

El capital bancario es la cantidad de fondos propios que una institución financiera mantiene como salvaguarda frente a pérdidas inesperadas de sus operaciones. Dentro de la categoría de regulación bancaria, este capital es un colchón esencial que permite a los bancos absorber las pérdidas sin que se vean comprometidos los fondos de los depositantes o se desestabilice el sistema financiero. Se compone principalmente de capital accionario, reservas de ganancias retenidas y ciertos tipos de deuda subordinada. El objetivo principal del capital bancario es garantizar la solvencia del banco y proteger a sus acreedores, especialmente a los depositantes. La adecuación del capital bancario es crucial para la estabilidad financiera, ya que un capital insuficiente puede exponer a una institución a un mayor riesgo de crédito y riesgo operacional.

Historia y Origen

La importancia del capital bancario ha sido reconocida a lo largo de la historia financiera, pero su regulación sistemática y estandarizada es un desarrollo más reciente. A raíz de las perturbaciones en los mercados de divisas y bancarios, en particular la quiebra de Bankhaus Herstatt en Alemania en 1974, los gobernadores de los bancos centrales del Grupo de los Diez (G10) establecieron el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS) a finales de 1974. El objetivo inici¹⁰al del Comité de Basilea era mejorar la calidad de la supervisión bancaria a nivel mundial y servir como foro para la cooperación regular entre sus países miembros.

En 1988, el Comité d⁹e Basilea publicó el Acuerdo de Capital de Basilea, conocido como Basilea I. Este fue el primer marco internacional para establecer requisitos mínimos de capital para los bancos, centrándose principalmente en el riesgo de crédito. A esto le siguió Basilea I⁸I en 2004, que amplió el marco para incluir el riesgo operacional y el riesgo de mercado, y estableció los "tres pilares" de requisitos mínimos de capital, revisión supervisora y disciplina de mercado. La crisis financiera global de 2008 puso de manifiesto la necesidad de capital bancario más robusto y de mayores estándares de liquidez. En respuesta, se desarrolló [Basi⁶lea III](https://diversification.com/term/basilea-III), un conjunto de reformas que introdujo requisitos de capital y liquidez aún más estrictos para mejorar la resiliencia del sector bancario global.

Puntos Clave

El capital bancario actúa como un colchón de seguridad que absorbe pérdidas y protege a los depositantes y acreedores.
Está sujeto a estrictas regulaciones internacionales, como los Acuerdos de Basilea, para garantizar la estabilidad del sistema financiero.
La adecuación del capital es vital para la solvencia de un banco y su capacidad para operar de manera segura.
Los requisitos de capital se expresan a menudo como ratios, vinculando el capital con los activos ponderados por riesgo.

Fórmula y Cálculo

Una de las métricas más importantes para evaluar el capital bancario es el Ratio de Adecuación de Capital (CAR, por sus siglas en inglés), también conocido como Ratio de Capital a Activos Ponderados por Riesgo (Risk-Weighted Assets, RWA). Este ratio es fundamental en la supervisión bancaria y se calcula de la siguiente manera:

\text{CAR} = \frac{\text{Capital Nivel 1} + \text{Capital Nivel 2}}{\text{Activos Ponderados por Riesgo}}

Donde:

Capital Nivel 1 (Tier 1 Capital): Incluye el capital accionario común (Common Equity Tier 1 - CET1) y otros instrumentos de capital que son totalmente capaces de absorber pérdidas en una situación de "empresa en funcionamiento". Es el capital de más alta calidad.
Capital Nivel 2 (Tier 2 Capital): Incluye capital suplementario que, si bien tiene una menor capacidad de absorción de pérdidas en comparación con el Nivel 1, puede absorber pérdidas en una situación de "empresa en liquidación".
Activos Ponderados por Riesgo (RWA): Son los activos de un banco ajustados por su riesgo de crédito, riesgo operacional y riesgo de mercado. Los activos más riesgosos requieren un mayor capital de respaldo.

Interpretación del Capital Bancario

Un ratio de capital bancario elevado indica que un banco tiene una base de capital sólida en relación con sus activos ponderados por riesgo. Esto sugiere una mayor capacidad para absorber pérdidas y una menor probabilidad de insolvencia. Por el contrario, un ratio bajo puede indicar que el banco está más expuesto a los riesgos y podría tener dificultades para resistir condiciones económicas adversas sin poner en peligro sus operaciones o requerir un rescate.

Los reguladores establecen ratios mínimos de capital que los bancos deben mantener. El cumplimiento de estos ratios no solo asegura la estabilidad individual de un banco, sino que también contribuye a la estabilidad general del sistema financiero. Si bien un mayor capital mejora la solvencia, también puede influir en el rendimiento del capital (ROE) de un banco, ya que un capital más alto puede reducir el apalancamiento financiero y, potencialmente, el retorno para los accionistas.

Ejemplo Hipotético

Consideremos un banco hipotético, "Banco Seguro S.A.", que está evaluando su capital bancario.

Cálculo de Activos Ponderados por Riesgo (RWA):
- Préstamos hipotecarios (riesgo bajo): €500 millones x 10% = €50 millones
- Préstamos corporativos (riesgo medio): €300 millones x 50% = €150 millones
- Créditos al consumo (riesgo alto): €200 millones x 100% = €200 millones
- Total RWA = €50 + €150 + €200 = €400 millones
Determinación del Capital:
- Capital Nivel 1 (CET1): €40 millones (compuesto por acciones y ganancias retenidas)
- Capital Nivel 2: €10 millones (por ejemplo, deuda subordinada)
- Total Capital = €40 millones + €10 millones = €50 millones
Cálculo del Ratio de Adecuación de Capital (CAR):
- CAR = (€50 millones / €400 millones) = 0.125 o 12.5%

Si el requisito regulatorio mínimo para el CAR es del 8%, Banco Seguro S.A. cumple con creces este requisito con su 12.5%. Esto indica una posición de capital sólida, lo que le permite absorber pérdidas significativas antes de que los depósitos bancarios de los clientes se vean afectados.

Aplicaciones Prácticas

El capital bancario es una piedra angular de la estabilidad del sistema financiero y tiene múltiples aplicaciones prácticas:

Regulación y Supervisión: Las autoridades, como la Junta de la Reserva Federal en EE. UU., establecen y monitorean los requisitos de capital para asegurar que los bancos mantengan colchones adecuados. Por ejemplo, los requisitos de capital para los grandes bancos en EE. UU. incluyen un ratio mínimo de capital Tier 1 común (CET1) y un colchón de capital por estrés (SCB) basado en pruebas de estrés supervisoras. En España, el Banco de España aplica los marcos de capital de Basilea.
Evaluación de Riesgos: Las pruebas de estrés bancarias, ⁵realizadas por reguladores, evalúan la capacidad de los bancos para resistir escenarios económicos adversos, demostrando la importancia del capital bancario como amortiguador de pérdidas. Estas pruebas se basan en la suficiencia del capital de una institución para soportar tales escenarios.
Confianza del Inversor y del Mercado: Un banco con un capital bancario robusto genera mayor confianza entre los inversores, prestamistas e incluso depositantes. Esto puede traducirse en menores costos de financiación y una mayor capacidad para acceder al [mercado de capitales](https://diversification.com/term/mercado-de capitales).
Estabilidad Financiera Global: Organizaciones como el Comité de Basilea y el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) trabajan para establecer un marco global de capital que armonice las regulaciones y promueva la resiliencia en todo el sistema financiero internacional. El FSB, por ejemplo, ha introducido requisitos de capital más estrictos para los bancos, incluyendo la implementación de las regulaciones de Basilea III, con el objetivo de mejorar la resiliencia bancaria.

Limitaciones y Críticas

A pesar de su importancia, la regulación del capital bancario no está exenta de limitaciones y críticas:

Comple⁴jidad y Arbitraje Regulatorio: Los marcos regulatorios, como Basilea III, son extremadamente complejos, lo que puede llevar a "arbitraje regulatorio", donde los bancos encuentran formas de cumplir las reglas formales sin necesariamente reducir su riesgo operacional real. Algunos argumentan que las reglas para establecer los requisitos de capital necesitan ser más simples.
Pro-ciclicidad: En tiempos de auge económico, los bancos pueden acumular capital más fácilmente, pero durante las recesiones, cuando las pérdida³s aumentan, es más difícil para ellos retener o aumentar el capital, lo que puede exacerbar la contracción del crédito. Un informe de investigación indicó que las mayores exigencias de capital conllevan una notable reducción de los activos y los préstamos bancarios, aunque estos efectos suelen ser temporales.
Definición de Capital de Calidad: La definición de qué constituye "capital de calidad" ha sido objeto de debate. Aunque los requisitos de capital Tier 1 han² aumentado, la calidad de este capital puede diluirse cuando se permiten instrumentos de capital Adicional Tier 1 en su cálculo, lo que plantea dudas sobre lo informativos que son estos indicadores para el riesgo bancario.
Costo para la Economía: Mantener niveles más altos de capital puede reducir la capacidad de los bancos para conceder préstamos, lo que podría limitar el crecimiento económico al encarecer o dificultar el acceso al crédito para empresas y consumidores.

Capital Bancario vs. Reservas Bancarias

A menudo se confunden el capital bancario y las reservas bancarias, pero representan conceptos financieros distintos con propósitos diferentes:

Característica	Capital Bancario	Reservas Bancarias
Definición	Los fondos propios de un banco (capital accionario, ganancias retenidas) que actúan como colchón para absorber pérdidas.	Dinero en efectivo que un banco tiene en sus bóvedas o en depósito en su banco central.
Propósito	Garantizar la solvencia a largo plazo del banco; absorber pérdidas.	Asegurar la liquidez a corto plazo del banco; cumplir con las demandas de los depositantes.
Naturaleza	Patrimonio (patrimonio neto - activos menos pasivos).	Activo (efectivo y equivalentes de efectivo).
Regulación	Regulado por los ratios de adecuación de capital (ej., Basilea III).	Regulado por los requisitos de reservas (un porcentaje de los depósitos bancarios).

El capital bancario se refiere a la capacidad de un banco para permanecer solvente y cubrir sus deudas en caso de pérdidas, mientras que las reservas bancarias se refieren a su capacidad para satisfacer las demandas diarias de efectivo de sus clientes. Un banco puede tener mucho capital pero poca liquidez, o viceversa, aunque ambos son cruciales para la estabilidad.

Preguntas Frecuentes

¿Por qué es importante el capital bancario para los depositantes?

El capital bancario actúa como un seguro para los depositantes. En caso de que un banco sufra pérdidas significativas por [préstamos] impagados u otras inversiones, el capital propio del banco es lo primero que se utiliza para absorber esas pérdidas. Esto protege los depósitos bancarios de los clientes, evitando que se pierdan sus ahorros y manteniendo la confianza en el sistema bancario en general.

¿Cómo afectan los requisitos de capital bancario a la economía?

Los requisitos de capital bancario influyen en la capacidad de los bancos para conceder [préstamos]. Unos requisitos más estrictos pueden llevar a los bancos a prestar menos o a tasas más altas para mantener sus colchones de capital, lo que podría ralentizar el crecimiento económico. Sin embargo, también hacen que el sistema financiero sea más estable y menos propenso a las crisis financieras, lo que a largo plazo beneficia a la economía al reducir la probabilidad de recesiones graves causadas por el colapso bancario.

¿Qué son los Acuerdos de Basilea?

Los Acuerdos de Basilea son un conjunto de recomendaciones para la regulación bancaria y la supervisión bancaria emitidas por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS). Su objetivo es fortalecer la regulación, supervisión y gestión de riesgos de los bancos a nivel global. Los acuerdos, como Basilea III, establecen marcos para los requisitos mínimos de capital, la revisión supervisora y la disciplina de mercado, buscando fomentar la estabilidad financiera internacional.