Economische winst

De term Economische winst is een fundamenteel concept binnen de Micro-economie dat dieper graaft dan traditionele boekhoudkundige cijfers. Het biedt een completer beeld van de ware winstgevendheid van een bedrijf door rekening te houden met zowel expliciete als impliciete kosten. Expliciete kosten zijn de directe, meetbare uitgaven zoals lonen, huur en grondstoffen⁴⁶. Impliciete kosten zijn daarentegen de opportunity costs van het gebruik van middelen in een bepaalde onderneming, zoals gederfde inkomsten die hadden kunnen worden verdiend met het op één na beste alternatieve gebruik van die middelen. ⁴⁵In essentie meet economische winst de opbrengsten minus alle kosten, inclusief de waarde van opgeofferde alternatieven.
⁴³, ⁴⁴

Geschiedenis en Oorsprong

Het concept van economische winst en de onderliggende opportunity costs vindt zijn wortels in de vroege economische theorie. Economen hebben al lange tijd erkend dat de werkelijke kosten van een actie niet alleen de directe uitgaven omvatten, maar ook de waarde van het beste alternatief dat men opgeeft. ⁴¹, ⁴²Deze notie van afwegingen, of "trade-offs", is inherent aan het probleem van schaarste, een kernprincipe in de economie. ³⁹, ⁴⁰Het benadrukken van impliciete kosten, naast expliciete kosten, is cruciaal voor een volledig begrip van economische besluitvorming.
³⁸

Key Takeaways

• Economische winst is het verschil tussen de totale opbrengsten en de totale kosten, inclusief zowel expliciete als impliciete kosten.
  ³⁶, ³⁷* Het biedt een nauwkeuriger beeld van de winstgevendheid dan boekhoudkundige winst, die alleen expliciete kosten omvat.
  ³⁴, ³⁵* Een positieve economische winst duidt erop dat een bedrijf meer verdient dan het zou doen in zijn best mogelijke alternatieve investering.
  ³³* In een markt van perfect competition tendeert economische winst op lange termijn naar nul, aangezien een positieve winst nieuwe toetreders aantrekt.
  ³²* Het concept is essentieel voor decision making met betrekking tot resource allocation en strategische planning.
  ³¹

Formula and Calculation

De formule voor het berekenen van economische winst is als volgt:

Hierin geldt:

• (\text{Totale opbrengsten}) zijn de totale inkomsten die een bedrijf genereert uit de verkoop van goederen of diensten. Dit wordt ook wel revenue genoemd.
  ³⁰* (\text{Expliciete kosten}) zijn de directe, uit-de-hand-betaalde kosten, zoals lonen, huur, en de kosten van grondstoffen.
  ²⁸, ²⁹* (\text{Impliciete kosten}) zijn de opportunity costs van het gebruik van middelen die eigendom zijn van het bedrijf of die door de eigenaars worden geleverd, zoals het gederfde loon van een ondernemer die zijn eigen bedrijf runt, of het gederfde rendement op geïnvesteerd capital.

²⁶, ²⁷De som van expliciete en impliciete kosten wordt vaak aangeduid als de total costs.

Interpreting the Economische winst

Het interpreteren van economische winst is cruciaal voor het beoordelen van de ware economische gezondheid en levensvatbaarheid van een onderneming. Een positieve economische winst betekent dat de onderneming niet alleen al haar explicit costs heeft gedekt, maar ook meer verdient dan wat met de beschikbare middelen in het best mogelijke alternatieve gebruik had kunnen worden verdiend. D²⁵it duidt op een efficiënte resource allocation en vaak op een concurrentievoordeel.

W²⁴anneer de economische winst nul is, spreekt men van normal profit. Dit betekent dat het bedrijf voldoende opbrengsten genereert om zowel de expliciete als de impliciete kosten te dekken, inclusief een redelijk rendement op het geïnvesteerde kapitaal en de inspanningen van de ondernemer. Hoewel dit geen "overwinst" is, betekent het wel dat het bedrijf levensvatbaar is en dat de middelen op hun meest productieve wijze worden ingezet, waardoor er geen prikkel is om de middelen elders in te zetten.

Een negatieve economische winst, of economisch verlies, betekent dat de onderneming niet eens genoeg verdient om de opportunity costs van haar middelen te dekken. Dit impliceert dat de middelen elders productiever zouden kunnen worden ingezet en dat de onderneming op lange termijn mogelijk niet duurzaam is, tenzij de omstandigheden verbeteren.

Hypothetisch Voorbeeld

Stel, een entrepreneurship besluit een koffiebar te openen.

De opbrengsten van de koffiebar bedragen €150.000 per jaar.
De expliciete kosten (huur, lonen, inkoop koffiebonen, elektriciteit) bedragen €80.000 per jaar.

De ondernemer had echter ook een goedbetaalde baan kunnen hebben met een salaris van €60.000 per jaar. Daarnaast heeft de ondernemer €50.000 van zijn eigen spaargeld in de koffiebar geïnvesteerd. Als dit geld op de bank had gestaan, had het 4% rente opgeleverd, wat neerkomt op €2.000 per jaar.

Calculatie:

1. Totale opbrengsten: €150.000
2. Expliciete kosten: €80.000
3. Impliciete kosten:
   • Gederfd salaris: €60.000
   • Gederfde rente op geïnvesteerd kapitaal: €2.000
   • Totaal impliciete kosten: €62.000

De total costs bedragen: €80.000 (expliciet) + €62.000 (impliciet) = €142.000.

Economische winst:
Economische winst = €150.000 (opbrengsten) - €142.000 (totale kosten) = €8.000

In dit voorbeeld genereert de koffiebar een positieve economische winst van €8.000. Dit betekent dat de ondernemer niet alleen al zijn uitgaven dekt, maar ook €8.000 meer verdient dan wat hij had kunnen verdienen in zijn volgende beste alternatieve activiteit (de baan en de rente op zijn spaargeld).

Praktische Toepassingen

Economische winst is een fundamenteel concept met brede praktische toepassingen in diverse financiële en economische domeinen. Het wordt gebruikt voor:

• Investeringsbeslissingen: Bedrijven en investeerders gebruiken economische winst om te beoordelen of een investering daadwerkelijk waarde creëert boven de opportunity costs van het capital. Een positieve economische winst moedigt market entry aan, terwijl een negatieve economische winst kan leiden tot market exit.
• Marktanalyse: In theorie, in markten met perfect competition, zal economische winst op de lange termijn naar nul tenderen. Analyse van langdurige positieve economische winsten in een sector kan duiden op de aanwezigheid van monopoly macht of toetredingsbarrières. Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) publ²³iceert bijvoorbeeld onderzoeksrapporten die de marktmacht en concurrentie in verschillende economieën analyseren, wat relevant is voor het begrijpen van de aanhoudende economische winsten van bedrijven.
• Strategische Planning: Bedrijven gebr²¹, ²²uiken het concept om de efficiëntie van hun resource allocation te evalueren en weloverwogen decision making te maken over de inzet van middelen. Dit omvat het afwegen van alternatieve productiemethoden en investeringstrajecten.

Limitations and Criticisms

Hoewel economische winst een waardevol analytisch instrument is, kent het ook bepaalde beperkingen en kritiekpunten:

• Subjectiviteit van Impliciete Kosten: Het bepalen van impliciete kosten, met name de opportunity costs van de tijd van een ondernemer of het gebruik van bestaand capital, kan subjectief zijn. Het nauwkeurig kwantificeren van deze gederfde²⁰ alternatieven kan uitdagend zijn en leiden tot variaties in de berekende economische winst.
• Niet Direct Boekhoudbaar: In tegenstel¹⁹ling tot explicit costs, worden impliciete kosten niet geregistreerd in de financiële overzichten van een bedrijf, wat het voor externe partijen moeilijk maakt om de economische winst direct te verifiëren.
• Complexiteit in de praktijk: Voor grote,¹⁷, ¹⁸ complexe ondernemingen met diverse activiteiten en talloze activa kan het berekenen van alle opportunity costs een aanzienlijke uitdaging vormen. Het toepassen van marginal analysis om de optimale inzet van middelen te bepalen, kan in de praktijk veel verder gaan dan de basisberekening van economische winst.

Ondanks deze kritiek blijft economische winst een superieur concept voor interne decision making ten opzichte van uitsluitend boekhoudkundige winst, omdat het een realistischer beeld geeft van de werkelijke economische efficiëntie. Het is een instrument dat wordt gebruikt om de efficiënte inzet van schaarse middelen te waarborgen, een concept dat centraal staat in de gezondheidseconomie, zoals uiteengezet door de Federal Reserve Bank of San Francisco.

Economische winst vs. Boekhoudkundige winst

Het onderscheid tussen economische winst en boekhoudkundige winst is een van de meest fundamentele concepten in de economie. Hoewel beide metingen van winstgevendheid zijn, ve¹⁶rschillen ze significant in de kosten die ze in overweging nemen.

• Boekhoudkundige winst wordt berekend door de explicit costs (directe, geldelijke uitgaven) af te trekken van de revenue. Dit is de winst die wordt gerapporteerd op de financiële overzichten van een bedrijf en waarop belastingen worden betaald. De focus ligt op tastbare geldstromen en transactie¹⁴, ¹⁵s. $$\text{Boekhoudkundige winst} = \text{Totale opbrengsten} - \text{Expliciete kosten}$$
• Economische winst daarentegen, trekt zowel de explicit costs als de implicit costs af van de revenue. De impliciete kosten vertegenwoordigen de [opportun¹², ¹³ity costs](https://diversification.com/term/opportunity-costs) – de waarde van de gemiste voordelen van het op één na beste alternatief.

Het belangrijkste verschil is dat [boekhoudkundige win¹¹st](https://diversification.com/term/boekhoudkundige-winst) een "terugkijkende" maatstaf is die de financiële prestaties van een bedrijf evalueert op basis van historische transacties, terwijl economische winst een "vooruitkijkende" maatstaf is die de efficiëntie van de resource allocation beoordeelt door ook rekening te houden met alternatieve aanwendingsmogelijkheden. Het is mogelijk dat een bedrijf een positieve boekhoudkun⁹, ¹⁰dige winst heeft, maar toch een economisch verlies lijdt als de implicit costs te hoog zijn.

FAQs

Wat is het primaire verschil tussen economi⁷, ⁸sche winst en boekhoudkundige winst?

Het primaire verschil ligt in de behandeling van implicit costs. Boekhoudkundige winst houdt alleen rekening met explicit costs, terwijl economische winst zowel expliciete als impliciete kosten (zoals opportunity costs) meeneemt.

Kan een bedrijf een positieve boekhoudkundige winst ⁵, ⁶hebben maar nul of negatieve economische winst?

Ja, absoluut. Dit gebeurt wanneer de revenue de explicit costs overtreft (wat resulteert in een positieve boekhoudkundige winst), maar de opbrengsten niet voldoende zijn om ook de implicit costs (de waarde van het beste alternatief dat is opgeofferd) te dekken.

Waarom is economische winst belangrijk voor ondernem³, ⁴ers?

Economische winst is cruciaal voor ondernemers omdat het een realistischer beeld geeft van de ware winstgevendheid van hun bedrijf en hen helpt bij strategische decision making. Het dwingt hen na te denken over de opportunity costs van hun tijd en capital, en of deze middelen elders efficiënter ingezet zouden kunnen worden.

Hoe beïnvloedt perfecte concurrentie de economische w²inst?

In een markt met perfect competition, waar vrije market entry en market exit mogelijk is, tendert economische winst op de lange termijn naar nul. Dit komt doordat elke positieve economische winst nieuwe be¹drijven aantrekt, wat de prijzen drukt en de winsten erodeert totdat alleen normal profit overblijft.

Wat zijn de implicaties van een nul economische winst?

Een nul economische winst betekent dat een bedrijf precies genoeg opbrengsten genereert om alle kosten te dekken, inclusief de opportunity costs van alle ingezette middelen. Dit duidt op een efficiënte allocatie van middelen; de ondernemer en investeerders verdienen een rendement dat gelijk is aan wat ze elders hadden kunnen verdienen, en hebben geen prikkel om de activiteit te verlaten.