Risikolebensversicherung

Was ist eine Risikolebensversicherung?

Eine Risikolebensversicherung ist eine Form der Lebensversicherung, die darauf ausgelegt ist, die finanziellen Hinterbliebenen der versicherten Person im Todesfall abzusichern. Sie gehört zur Kategorie der Finanzplanung und bietet reinen Versicherungsschutz ohne einen Spar- oder Kapitalbildungsanteil. Stirbt die versicherte Person innerhalb der vereinbarten Vertragslaufzeit, zahlt die Risikolebensversicherung eine festgelegte Todesfallleistung an die im Vertrag benannten Begünstigte aus. Im Gegensatz zu anderen Lebensversicherungsarten dient die Risikolebensversicherung nicht dem Vermögensaufbau, sondern fokussiert sich ausschließlich auf die Absicherung des Todesfallrisikos.

Geschichte und Ursprung

Die Ursprünge der modernen Lebensversicherung, und damit auch der Risikolebensversicherung, lassen sich bis ins 18. Jahrhundert in Großbritannien zurückverfolgen. Eine bedeutende Entwicklung war die Gründung der "Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorships" im Jahr 1762 in London. Diese Gesellschaft gilt als der weltweit erste Lebensversicherer auf Gegenseitigkeit und leistete Pionierarbeit bei der Berechnung altersbasierter Prämien auf Grundlage von Sterbetafeln, was den Grundstein für die wissenschaftliche Versicherungspraxis legte. Vor diese⁵r Zeit waren ähnliche Formen der Absicherung, wie römische "Bestattungsvereine", eher rudimentär und basierten nicht auf mathematisch fundierten Risikoberechnungen. Die Entwicklung statistischer und mathematischer Werkzeuge in der Mitte des 18. Jahrhunderts, insbesondere durch Persönlichkeiten wie Edmund Halley, ermöglichte die genauere Bewertung des Todesfallrisikos und damit die Einführung von Policen, die eine feste Todesfallleistung für einen bestimmten Zeitraum oder das gesamte Leben garantierten.

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Risikolebensversicherung bietet finanziellen Absicherung für Hinterbliebene im Todesfall der versicherten Person.
• Sie ist eine reine Risikoversicherung ohne Spar- oder Kapitalanlagekomponente.
• Die Prämien sind in der Regel niedriger als bei kapitalbildenden Lebensversicherungen, da kein Sparanteil enthalten ist.
• Die Auszahlung erfolgt nur, wenn der Todesfall innerhalb der vereinbarten Vertragslaufzeit eintritt.
• Die Risikolebensversicherung ist ein wichtiges Instrument im Rahmen der Finanzplanung zur Absicherung von Familien, Krediten oder Geschäftspartnern.

Formel und Berechnung

Die Berechnung der Prämien für eine Risikolebensversicherung basiert auf komplexen versicherungsmathematischen Modellen, die verschiedene Faktoren berücksichtigen. Eine vereinfachte Darstellung der jährlichen Risikoprämie (P_{Risiko}) könnte folgende Variablen umfassen:

Dabei sind:

• Versicherungssumme: Der Geldbetrag, der im Todesfall ausgezahlt wird.
• Sterblichkeitswahrscheinlichkeit: Die Wahrscheinlichkeit, dass die versicherte Person innerhalb eines bestimmten Zeitraums verstirbt, basierend auf Alter, Geschlecht, Gesundheitszustand und weiteren Risikofaktoren.
• Verwaltungskosten: Die Kosten, die dem Versicherer für die Verwaltung der Policen entstehen.

Die tatsächlichen Berechnungen von Versicherungsunternehmen sind wesentlich detaillierter und berücksichtigen auch Faktoren wie das Zinsumfeld für die kalkulatorische Verzinsung der Prämien und Gewinnmargen.

Interpretation der Risikolebensversicherung

Die Risikolebensversicherung wird in erster Linie als Instrument des Risikomanagement interpretiert. Ihr Wert bemisst sich nicht an einer potenziellen Rendite, sondern an der Sicherheit, die sie den Hinterbliebenen bietet. Eine hohe Versicherungssumme im Verhältnis zum Jahreseinkommen des Hauptverdieners deutet auf eine umfassende Absicherung hin, um den Lebensstandard der Familie über einen längeren Zeitraum aufrechtzuerhalten oder erhebliche Schulden zu tilgen.

Die Angemessenheit der Versicherungssumme hängt von individuellen Faktoren ab, wie der Anzahl der finanziell abhängigen Personen, bestehenden Schulden (z.B. Hypotheken), Bildungskosten für Kinder und der Dauer des benötigten Schutzes. Es ist eine Absicherung gegen den finanziellen Ausfall, der durch den frühzeitigen Tod einer Person entsteht, deren Einkommen oder Leistungen für andere essenziell sind.

Hypothetisches Beispiel

Familie Müller hat ein Eigenheim mit einer Restschuld von 300.000 Euro und zwei kleine Kinder. Herr Müller ist der Hauptverdiener mit einem Nettoeinkommen von 3.500 Euro pro Monat. Um sicherzustellen, dass seine Familie im Falle seines unerwarteten Todes das Haus behalten und finanziell versorgt ist, beschließt Herr Müller, eine Risikolebensversicherung abzuschließen.

Er wählt eine Versicherungssumme von 350.000 Euro und eine Laufzeit von 20 Jahren, da er erwartet, dass zu diesem Zeitpunkt die Kinder finanziell unabhängig sein werden und die Hypothek weitgehend abbezahlt ist. Basierend auf seinem Alter, Gesundheitszustand und Beruf zahlt er eine monatliche Prämie von 45 Euro.

Tritt der Todesfall von Herrn Müller innerhalb der 20-jährigen Vertragslaufzeit ein, erhält seine Frau als Begünstigte die vereinbarte Todesfallleistung von 350.000 Euro. Mit diesem Betrag könnte sie die restliche Hypothek tilgen und hätte zusätzliche Mittel, um die Familie in der Übergangszeit finanziell zu unterstützen, ohne auf den Sparanteil einer komplexeren Police warten zu müssen. Sollte Herr Müller die 20 Jahre überleben, endet die Risikolebensversicherung ohne Auszahlung, da sie ihren Zweck – die Absicherung des Risikos während der kritischen Familienphase – erfüllt hat.

Praktische Anwendungen

Die Risikolebensversicherung findet in verschiedenen Bereichen der Finanz- und Lebensplanung praktische Anwendung:

• Familienschutz: Sie bietet eine grundlegende Absicherung für Familien, insbesondere wenn Kinder finanziell abhängig sind. Im Falle des Todes des Hauptverdieners kann die Todesfallleistung den Lebensunterhalt der Hinterbliebenen sichern, die Ausbildung der Kinder finanzieren und laufende Kosten decken.
• Kreditabsicherung: Eine der häufigsten Anwendungen ist die Absicherung von Darlehen, wie beispielsweise Immobiliendarlehen. Im Todesfall des Kreditnehmers wird die verbleibende Restschuld des Kredits beglichen, wodurch die Familie vor der Last der Schulden bewahrt wird. Viele Kreditgeber verlangen eine solche Police als Sicherheit.
• Absicherung von Geschäftspartnern (Key-Person-Versicherung, Cr⁴oss-Purchase-Agreements): Im Geschäftsbereich kann eine Risikolebensversicherung verwendet werden, um die Kontinuität eines Unternehmens zu gewährleisten. Bei Personengesellschaften oder GmbHs können sich Partner gegenseitig versichern, um im Todesfall eines Partners die Möglichkeit zu haben, dessen Anteile zu erwerben (Buy-Sell-Agreement) oder den Verlust eines wichtigen Mitarbeiters (Key Person) finanziell abzufedern.
• Absicherung von Erbschaftssteuern: In Fällen, in denen ein großes ³Erbe anfällt, aber nicht genügend liquide Mittel vorhanden sind, um die anfallende Erbschaftssteuer zu begleichen, kann eine Risikolebensversicherung die notwendige Liquidität bereitstellen, ohne dass Vermögenswerte unter Druck verkauft werden müssen.

Einschränkungen und Kritikpunkte

Obwohl die Risikolebensversicherung ein effektives Instrument zur Risikoabsicherung ist, hat sie auch Einschränkungen:

• Keine Kapitalbildung: Der größte Kritikpunkt ist das Fehlen eines Sparanteil. Überlebt die versicherte Person die Laufzeit, wird keine Leistung ausgezahlt und die gezahlten Prämien sind "verbraucht". Dies steht im Gegensatz zu kapitalbildenden Lebensversicherungen.
• Steigende Kosten im Alter: Obwohl die Prämien über die gewählte Laufzeit konstant bleiben können, steigen die Kosten für eine neue Risikolebensversicherung mit zunehmendem Alter erheblich an, da das Sterblichkeitsrisiko steigt. Für Menschen, die im hohen Alter noch Versicherungsschutz wünschen, kann dies sehr teuer werden.
• Gesundheitsprüfung: Der Abschluss einer Risikolebensversicherung erfordert in der Regel eine Gesundheitsprüfung. Vorerkrankungen oder bestimmte Risikofaktoren können zu Risikozuschlägen führen oder den Abschluss einer Police erschweren oder unmöglich machen.
• Laufzeitbegrenzung: Der Schutz ist auf eine festgelegte Laufzeit beschränkt. Wenn der Bedarf über die ursprünglich gewählte Laufzeit hinaus besteht und keine Option zur Verlängerung oder Umwandlung in eine andere Versicherungsart besteht, kann eine Deckungslücke entstehen.

Im Allgemeinen wird die Risikolebensversicherung von Finanzexperten oft dem Ansatz "Buy Term and Invest the Difference" (Kaufe eine Risikolebensversicherung und investiere die Differenz) gegenüber komplexeren, kapitalbildenden Lebensversicherung Policen vorgezogen, da sie transparent ist und die Trennung von Risikoabsicherung und Vermögensbildung ermöglicht. Dies erlaubt es Anlegern, den Sparanteil flexibler und potenziell renditestärker zu investieren, anstatt ihn ²an die Versicherungsgesellschaft zu binden, wo das Wachstum des Sparanteil langsamer sein kann.

Risikolebensversicherung vs. Kapitallebensversicherung

Die Risikolebensversicherung und die [Kapitalleben¹sversicherung](https://diversification.com/term/kapitallebensversicherung) sind beides Arten der Lebensversicherung, die jedoch unterschiedliche Zwecke erfüllen:

Die Wahl zwischen beiden hängt stark von den individuellen Zielen ab. Wer primär seine Familie oder Schulden im Todesfall absichern möchte und das Sparen selbst in die Hand nehmen will, wählt die Risikolebensversicherung. Wer hingegen eine garantierte Auszahlung im Erlebensfall wünscht und eine weniger aktive Rolle bei der Geldanlage spielen möchte, bevorzugt möglicherweise eine Kapitallebensversicherung oder eine Fondsgebundene Lebensversicherung.

FAQs

F: Wann ist eine Risikolebensversicherung sinnvoll?
A: Eine Risikolebensversicherung ist besonders sinnvoll, wenn andere Personen finanziell von Ihrem Einkommen abhängig sind. Dies betrifft beispielsweise Familien mit Kindern, Ehepaare mit einem gemeinsamen Kredit (wie einer Hypothek), oder Geschäftspartner, die sich gegenseitig absichern möchten. Sie bietet eine wichtige finanzielle Absicherung für den Fall Ihres unerwarteten Todes.

F: Wie hoch sollte die Versicherungssumme sein?
A: Die empfohlene Versicherungssumme variiert stark je nach individueller Situation. Als Faustregel gilt oft das Fünf- bis Zehnfache des jährlichen Bruttoeinkommens der versicherten Person. Wichtiger ist jedoch die Berücksichtigung aller finanziellen Verpflichtungen (Hypotheken, Kredite), geplanter Ausgaben (Studium der Kinder) und der erwarteten Lebenshaltungskosten der Hinterbliebenen. Eine individuelle Finanzplanung kann hier Klarheit schaffen.

F: Kann man eine Risikolebensversicherung kündigen?
A: Ja, eine Risikolebensversicherung kann in der Regel jederzeit gekündigt werden. Da sie jedoch keinen Sparanteil aufbaut, erhalten Sie im Falle einer Kündigung in der Regel keine Rückzahlung der eingezahlten Prämien. Die Kündigung beendet lediglich den Versicherungsschutz für die Zukunft.

F: Welche Faktoren beeinflussen die Prämien einer Risikolebensversicherung?
A: Die Höhe der Prämien wird von mehreren Faktoren beeinflusst, darunter das Alter und Geschlecht der versicherten Person, ihr Gesundheitszustand (Anamnese, Raucherstatus, Vorerkrankungen), der gewählte Anlagehorizont (Laufzeit der Versicherung) und die Höhe der gewünschten Todesfallleistung. Auch risikoreiche Berufe oder Hobbys können zu höheren Prämien führen.

F: Ist die Auszahlung der Risikolebensversicherung steuerfrei?
A: Die Todesfallleistung aus einer Risikolebensversicherung ist in der Regel einkommensteuerfrei. Allerdings kann sie der Erbschaftssteuer unterliegen, wenn die Begünstigten nicht Ehepartner oder eingetragene Lebenspartner sind oder wenn die Freibeträge überschritten werden. Es ist ratsam, sich hierzu individuell beraten zu lassen, insbesondere bei größeren Versicherungssummen oder komplexen Konstellationen.