Schuld einkommens verhältnis

Der Artikel über das Schuld-Einkommens-Verhältnis folgt nun, inklusive aller erforderlichen Links und Formatierungen.

Was ist das Schuld-Einkommens-Verhältnis?

Das Schuld-Einkommens-Verhältnis (SEV), oft auch als Debt-to-Income (DTI) Ratio bezeichnet, ist eine entscheidende Kennzahl im Bereich der Personal Finance und Kreditwürdigkeit. Es stellt den Prozentsatz des monatlichen Bruttoeinkommens einer Person dar, der für die Begleichung monatlicher Schuldenrückzahlungen verwendet wird. Kreditgeber nutzen diese Kennzahl, um die Zahlungsfähigkeit eines Kreditnehmers zu beurteilen und das damit verbundene Risikobewertung einzuschätzen, bevor sie einen Kredit, wie eine Hypothek oder einen Konsumentenkredit, vergeben. Ein niedriges Schuld-Einkommens-Verhältnis signalisiert, dass ein Kreditnehmer über ausreichend verfügbares Einkommen verfügt, um seine bestehenden Verbindlichkeiten zu decken und potenzielle neue Schulden zu bedienen.

Geschichte und Ursprung

Die Bewertung des Verhältnisses von Schulden zu Einkommen ist ein grundlegender Aspekt der Kreditvergabe, dessen Bedeutung sich über Jahrzehnte entwickelt hat. Während formale Schuld-Einkommens-Verhältnisse, wie sie heute verwendet werden, erst im Laufe des 20. Jahrhunderts standardisiert wurden, insbesondere mit dem Aufkommen von Massenmärkten für Immobilienkredit nach dem Zweiten Weltkrieg, basieren die zugrunde liegenden Prinzipien auf der Notwendigkeit, das Rückzahlungsrisiko zu minimieren. Mit der Entwicklung des Finanzwesens und der Zunahme komplexer Finanzprodukte wurde die Notwendigkeit einer standardisierten Kennzahl zur Bewertung der finanziellen Belastbarkeit von Haushalten immer deutlicher. Die Federal Reserve begann beispielsweise, Daten zu Schuldendienstquoten und Schuld-Einkommens-Verhältnissen von Haushalten zu veröffentlichen, was die zunehmende makroökonomische Relevanz dieser Kennzahlen unterstreicht.

Wichtige Erkenntni¹³sse

Das Schuld-Einkommens-Verhältnis ist ein Indikator für die finanzielle Gesundheit und die Fähigkeit, Schulden zu managen.
Es wird berechnet, indem die monatlichen Schuldendienste durch das monatliche Bruttoeinkommen geteilt werden.
Kreditgeber verwenden diese Kennzahl, um das Ausfallrisiko bei der Kreditvergabe zu beurteilen.
Ein niedriges Schuld-Einkommens-Verhältnis deutet auf eine gute Bonität und höhere Kreditvergabechancen hin.
Es gibt in der Regel zwei Arten: ein Front-End-Verhältnis (nur Wohnkosten) und ein Back-End-Verhältnis (alle Schulden).

Formel und Berechnung

Das Schuld-Einkommens-Verhältnis (SEV) wird berechnet, indem die Summe der gesamten monatlichen Schuldenrückzahlungen durch das monatliche Bruttoeinkommen geteilt wird. Das Ergebnis wird als Prozentsatz ausgedrückt.

Die Formel lautet wie folgt:

\text{Schuld-Einkommens-Verhältnis} = \frac{\text{Gesamte monatliche Schuldenrückzahlungen}}{\text{Monatliches Bruttoeinkommen}} \times 100\%

Dabei umfassen die Gesamten monatlichen Schuldenrückzahlungen in der Regel:

Monatliche Hypothekenzahlungen (einschließlich Kapital, Zinsen, Grundsteuern und Versicherungen)
Mindestzahlungen für Kreditkarten
Autokreditraten
Studienkreditraten
Andere wiederkehrende Kreditverpflichtungen

Das Monatliche Bruttoeinkommen ist das Einkommen vor Abzug von Steuern und anderen Abzügen.

Interpretation des Schuld-Einkommens-Verhältnisses

Die Interpretation des Schuld-Einkommens-Verhältnisses hängt stark vom Kontext und den Anforderungen des Kreditgebers ab. Im Allgemeinen gilt ein niedrigeres Verhältnis als besser. Für die meisten Arten von Krediten, insbesondere bei Immobilienkrediten, wird ein SEV von 36 % oder weniger oft als ideal angesehen., Ein solches Verhältnis lässt vermuten, dass¹² ¹¹eine Person ihre Finanzielle Gesundheit gut im Griff hat und genügend Spielraum für laufende Ausgaben und unerwartete Ereignisse besitzt.

Kreditgeber unterscheiden häufig zwischen einem „Front-End“-Verhältnis, das nur die Wohnkosten (Miete oder Hypothek) im Verhältnis zum Einkommen berücksichtigt, und einem „Back-End“-Verhältnis, das alle monatlichen Schuldenzahlungen einbezieht. Das Back-End-Verhältnis ist in der Regel umfassender und wird von Kreditgebern genauer geprüft, da es ein vollständigeres Bild der gesamten finanziellen Verpflichtungen des Kreditnehmers vermittelt. Ein höheres Schuld-Einkommens-Verhältnis kann darauf hindeuten, ¹⁰dass ein Kreditnehmer Schwierigkeiten haben könnte, zusätzliche Schulden zu bedienen, was das Risiko für den Kreditgeber erhöht. Die Liquidität eines Haushaltes wird direkt vom Schuld-Einkommens-Verhältnis beeinflusst, da ein hoher Anteil des Einkommens, der für Schulden aufgewendet wird, weniger Mittel für andere Ausgaben übrig lässt.

Hypothetisches Beispiel

Angenommen, Maria hat ein monatliches Bruttoeinkommen von 4.000 Euro. Ihre monatlichen Schuldenzahlungen setzen sich wie folgt zusammen:

Hypothekenzahlung: 1.000 Euro
Autokredit: 300 Euro
Kreditkartenschuld (Mindestzahlung): 100 Euro
Studienkredit: 200 Euro

Marias gesamte monatliche Schuldenrückzahlungen betragen:

1.000\, \text{Euro} + 300\, \text{Euro} + 100\, \text{Euro} + 200\, \text{Euro} = 1.600\, \text{Euro}

Um Marias Schuld-Einkommens-Verhältnis zu berechnen, teilen wir ihre gesamten monatlichen Schuldenrückzahlungen durch ihr monatliches Bruttoeinkommen:

\text{SEV} = \frac{1.600\, \text{Euro}}{4.000\, \text{Euro}} \times 100\% = 0,40 \times 100\% = 40\%

Marias Schuld-Einkommens-Verhältnis beträgt 40 %. Dieses Verhältnis liegt über dem oft angestrebten Ideal von 36 %, könnte aber je nach Kreditgeber und weiteren Bonitätsfaktoren dennoch für bestimmte Kredite, wie etwa eine zusätzliche Kreditkarte, akzeptabel sein. Für eine Hypothek könnte dies bedeuten, dass sie zusätzliche Bedingungen erfüllen muss oder einen höheren Zinssatz erhält.

Praktische Anwendungen

Das Schuld-Einkommens-Verhältnis ist eine weit verbreitete Kennzahl in verschiedenen Bereichen des Finanzwesens und der persönlichen Finanzplanung. Seine Hauptanwendung findet es in der Kreditvergabe, insbesondere bei Hypotheken und anderen großen Krediten.

Hypothekenvergabe: Hypothekengeber nutzen das Schuld-Einkommens-Verhältnis intensiv, um zu bestimmen, wie viel Geld eine Person leihen kann und zu welchen Konditionen. Regeln wie die der "Qualified Mortgage" (QM) in den Vereinigten Staaten, die vom Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eingeführt wurden, setzen oft Obergrenzen für das Schuld-Einkommens-Verhältnis, um zu gewährleisten, dass Kredite für Verbraucher erschwinglich sind.,
Kreditkarten und Privatkredite: Auch bei kleineren Kreditprodukten hilft das Schuld-Einkommen⁹s⁸-Verhältnis den Kreditgebern, das Risiko zu bewerten. Ein hohes Verhältnis kann dazu führen, dass Kreditkartenanträge abgelehnt oder Kreditlimits gesenkt werden.
Finanzplanung und Budgetierung: Für Einzelpersonen dient das Schuld-Einkommens-Verhältnis als nützliches Werkzeug, um die eigene finanzielle Gesundheit zu überwachen. Ein hohes Verhältnis kann ein Warnsignal sein, dass man zu stark verschuldet ist und eine Strategie zur Schuldenreduzierung oder zur Erhöhung des Einkommens in Betracht ziehen sollte. Es hilft dabei, ein Gleichgewicht zwischen Fremdkapital und Eigenkapital zu finden.
Wirtschaftliche Analyse: Auf makroökonomischer Ebene analysieren Zentralbanken und internationale Organisationen wie die OECD die aggregierten Schuld-Einkommens-Verhältnisse von Haushalten, um die finanzielle Stabilität eines Landes zu beurteilen und potenzielle Risiken für die Wirtschaft zu identifizieren.,

Einschränkungen und Kritikpunkte

Obwohl das Schuld-Einkommens-Verhältnis ein weit verbreitetes und nützliches ⁷I⁶nstrument ist, hat es auch seine Grenzen und wird aus verschiedenen Gründen kritisiert.

Ein Hauptkritikpunkt ist, dass das Schuld-Einkommens-Verhältnis ein statischer Schnappschuss der finanziellen Situation ist und die Dynamik von Einkommen und Schulden über die Zeit nicht vollständig erfasst. Beispielsweise berücksichtigt es keine kurzfristigen Einkommensschwankungen oder unvorhergesehene Ausgaben. Studien haben gezeigt, dass ein hohes Schuld-Einkommens-Verhältnis allein nicht immer der primäre Treiber für Kreditausfälle war, sondern oft in Kombination mit sinkenden Immobilienpreisen oder unerwarteten Einkommensschocks, wie Arbeitsplatzverlust, zum Problem wurde. Die Auswirkungen des Schuld-Einkommens-Verhältnisses auf Hypothekenausfälle können in Zeiten wirtschaftlicher Belastung, wie der⁵ Finanzkrise, besonders stark ausgeprägt sein.

Darüber hinaus berücksichtigt das Schuld-Einkommens-Verhältnis nicht die Art des Einkommens (z. B. stabil versus variabel) oder die⁴ Gesamtvermögenssituation einer Person. Eine Person mit hohem Einkommen, aber auch hohen Schulden, könnte ein ähnliches SEV aufweisen wie eine Person mit geringerem Einkommen und proportional geringeren Schulden, obwohl ihre Fähigkeit, mit finanziellen Schocks umzugehen, sehr unterschiedlich sein kann. Der Fokus liegt rein auf dem Bruttoeinkommen, nicht auf dem verfügbaren Nettoeinkommen nach Steuern und anderen Abzügen, was die tatsächliche Belastung der Schulden verschleiern kann.

Ein weiterer Aspekt ist, dass die Erhebung der Daten für das Schuld-Einkommens-Verhältnis nicht immer perfekt ist. Manchmal sind Angaben zu Schulden oder Einkommen auf Kreditanträgen ungenau oder fehlen. Trotz dieser Einschränkungen bleibt das Schuld-Einkommens-Verhältnis ein wichtiger Bestandteil der Kreditprüfung und der Finanzanalyse.

Schul³d-Einkommens-Verhältnis vs. Schuldendienstquote

Obwohl das Schuld-Einkommens-Verhältnis und die Schuldendienstquote (Debt Service Ratio, DSR) eng miteinander verwandt sind und oft verwechselt werden, gibt es einen feinen, aber wichtigen Unterschied.

Das Schuld-Einkommens-Verhältnis bezieht sich auf die gesamten monatlichen Schuldenzahlungen im Verhältnis zum monatlichen Bruttoeinkommen. Es ist eine statische Momentaufnahme der monatlichen Belastung.

Die Schuldendienstquote hingegen konzentriert sich speziell auf die Zins- und Tilgungsleistungen für Kredite, üblicherweise im Verhältnis zum verfügbaren Einkommen. Sie ist eine Messgröße für die Belastung durch den Schuldendienst selbst und wird oft im Kontext der gesamtwirtschaftlichen Analyse von Haushaltsschulden verwendet, beispielsweise von der Federal Reserve., Während das Schuld-Einkommens-Verhältnis eine breitere Sicht auf die monatlichen Verpflichtungen bietet, legt die Schuldendienstquote den Fokus auf die tatsäc²h¹lichen Kosten des Schuldendienstes. Beide Kennzahlen sind Indikatoren für die finanzielle Gesundheit und die Kreditwürdigkeit, aber die Schuldendienstquote kann präziser die direkte Belastung durch Zins- und Tilgungszahlungen aufzeigen.

FAQs

Was ist ein gutes Schuld-Einkommens-Verhältnis?

Ein Schuld-Einkommens-Verhältnis von 36 % oder weniger wird allgemein als gut angesehen, insbesondere im Kontext von Hypotheken. Manche Kreditgeber akzeptieren jedoch unter bestimmten Umständen höhere Verhältnisse, oft bis zu 43 % oder sogar 50 %, wenn andere Faktoren wie eine hohe Bonität oder eine hohe Anzahlung vorliegen.

Wie kann ich mein Schuld-Einkommens-Verhältnis senken?

Sie können Ihr Schuld-Einkommens-Verhältnis auf zwei Hauptarten senken: indem Sie Ihre monatlichen Schuldenzahlungen reduzieren oder Ihr monatliches Einkommen erhöhen. Die Reduzierung von Schulden kann durch das Abzahlen von Kreditkartensalden, das Begleichen kleinerer Kredite oder die Refinanzierung bestehender Schulden zu niedrigeren Raten erreicht werden. Eine Steigerung des Einkommens kann durch Gehaltserhöhungen, Nebenjobs oder passive Einkommensquellen erfolgen. Eine sorgfältige Budgetierung kann ebenfalls helfen.

Beeinflusst das Schuld-Einkommens-Verhältnis meine Kreditwürdigkeit?

Das Schuld-Einkommens-Verhältnis selbst wird nicht direkt in Ihrer Kreditauskunft vermerkt und beeinflusst Ihren Kredit-Score nicht unmittelbar. Allerdings sind die Komponenten, aus denen sich das Schuld-Einkommens-Verhältnis zusammensetzt (Ihre Schulden und deren pünktliche Rückzahlung), entscheidende Faktoren für Ihre Bonität. Eine hohe Verschuldung kann Ihre Kreditwürdigkeit negativ beeinflussen, insbesondere wenn sie zu hohen Kreditkartenauslastungsquoten führt.

Welche Schulden werden in die Berechnung des Schuld-Einkommens-Verhältnisses einbezogen?

In der Regel werden alle wiederkehrenden monatlichen Schuldenzahlungen berücksichtigt. Dazu gehören Hypothekenzahlungen, Autokredite, Studienkredite, Mindestzahlungen für Kreditkarten und andere Privatkredite. Allgemeine monatliche Ausgaben wie Miete (wenn keine Hypothek vorhanden ist), Versorgungsleistungen, Lebensmittel oder Versicherungen, die keine festen Kreditverpflichtungen sind, werden normalerweise nicht einbezogen.