Soziale wirkung

Was ist Soziale Wirkung?

Soziale Wirkung bezieht sich auf die positiven und negativen Auswirkungen, die die Aktivitäten einer Organisation, eines Projekts oder einer Investition auf Menschen und Gemeinschaften haben. Im Kontext der Nachhaltigen Finanzen umfasst die Soziale Wirkung die bewussten Bemühungen, messbare, vorteilhafte Veränderungen in der Gesellschaft zu erzielen. Dies kann die Verbesserung von Lebensbedingungen, die Förderung von Gleichheit, die Schaffung von Arbeitsplätzen oder den Zugang zu grundlegenden Dienstleistungen umfassen. Unternehmen und Investoren, die sich auf Soziale Wirkung konzentrieren, streben danach, nicht nur finanzielle Rendite zu erzielen, sondern auch einen positiven gesellschaftlichen Beitrag zu leisten. Das Konzept ist eng mit Impact Investing verbunden, einer Strategie, die darauf abzielt, neben einer finanziellen Rendite auch positive, messbare soziale und ökologische Auswirkungen zu erzielen.

Geschichte und Ursprung

Die Wurzeln der Betrachtung sozialer Aspekte in der Finanzwelt reichen weit zurück, lange bevor der Begriff „Soziale Wirkung“ populär wurde. Historisch gesehen legten religiöse Gruppen im 18. Jahrhundert Wert darauf, Investitionen in Branchen wie den Sklavenhandel oder die Waffenproduktion zu meiden. Im 20. Jahr⁷hundert, insbesondere in den 1960er-Jahren, entwickelten sich aus Bürgerrechtsbewegungen und Protesten gegen den Vietnamkrieg Forderungen nach Desinvestitionen von Unternehmen, die sich an fragwürdigen Praktiken beteiligten. Diese frühen ⁶Formen des sozial verantwortlichen Investierens legten den Grundstein für die heutige Fokussierung auf die Soziale Wirkung. Mit dem Aufkommen des Begriffs der nachhaltigen Entwicklung in den späten 1980er- und 1990er-Jahren und der zunehmenden Anerkennung der Rolle von Unternehmen als Stakeholder in der Gesellschaft gewann die systematische Messung und Steuerung sozialer Auswirkungen an Bedeutung.

Wichtige Erkenntnisse

Soziale Wirkung beschreibt die messbaren Auswirkungen von Aktivitäten auf Menschen und Gemeinschaften.
Sie ist ein zentrales Element von Impact Investing und Nachhaltigen Finanzen.
Die Messung der Sozialen Wirkung erfordert klare Ziele und geeignete Messgrößen.
Ein positiver sozialer Beitrag kann sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Vorteile für Unternehmen und Investoren bieten.
Herausforderungen umfassen die Standardisierung der Messung und die Vermeidung von "Social Washing".

Formel und Berechnung

Die Soziale Wirkung ist in der Regel nicht durch eine einzelne universelle Formel oder Berechnung quantifizierbar, da sie qualitativ vielfältig und kontextabhängig ist. Stattdessen basiert ihre Bewertung auf der Festlegung spezifischer Ziele, der Auswahl relevanter Messgrößen und der systematischen Datenerfassung.

Ein gängiger Ansatz zur Bewertung der Sozialen Wirkung ist die Verwendung eines Wirkungsmodells (Theory of Change), das die Logik zwischen den Inputs, Aktivitäten, Outputs, Outcomes und dem letztendlichen Impact darstellt.

Beispiel für ein vereinfachtes Wirkungsmodell:

Inputs → Aktivitäten → Outputs → Outcomes → Impact (Soziale Wirkung)

Inputs: Ressourcen, die in ein Projekt fließen (z.B. Kapital, Personal).
Aktivitäten: Handlungen, die durchgeführt werden (z.B. Bau von Schulen, Ausbildungsprogramme).
Outputs: Direkte Ergebnisse der Aktivitäten (z.B. Anzahl der gebauten Schulen, Anzahl der ausgebildeten Personen).
Outcomes: Kurz- bis mittelfristige Veränderungen, die durch die Outputs erzielt werden (z.B. Erhöhung der Alphabetisierungsrate, verbesserte Beschäftigungsfähigkeit).
Impact: Langfristige, tiefgreifende Soziale Wirkung (z.B. Reduzierung der Armut, Verbesserung der allgemeinen Gesundheitsversorgung).

Die Quantifizierung erfolgt oft durch:

Quantitative Indikatoren: Zahlenmäßige Daten wie Anzahl der erreichten Personen, Reduzierung der Arbeitslosenquote, Anstieg der Bildungsbeteiligung.
Qualitative Indikatoren: Beschreibende Informationen wie Fallstudien, Feedback von Begünstigten, narrative Berichte, die die Tiefe und Art der Veränderung erfassen.

Die Herausforderung liegt darin, die Kausalität zwischen den Investitionen und den erzielten sozialen Outcomes klar nachzuweisen, während externe Faktoren berücksichtigt werden, die ebenfalls zur Veränderung beitragen könnten.

Interpretation der Sozialen Wirkung

Die Interpretation der Sozialen Wirkung erfordert ein tiefes Verständnis des Kontextes und der angewendeten Messgrößen. Ein hoher Wert in einer bestimmten Metrik bedeutet nicht automatisch eine umfassende positive Wirkung, wenn beispielsweise andere negative Auswirkungen übersehen oder die Messung verzerrt ist. Es ist entscheidend, dass die Wirkung als Nettoeffekt verstanden wird – also die Veränderung, die eingetreten ist und die ohne die Intervention nicht oder in geringerem Maße stattgefunden hätte.

Investoren und Organisationen nutzen die Bewertung der Sozialen Wirkung, um:

Rechenschaft abzulegen: Gegenüber Stakeholder, die wissen möchten, wie ihre Mittel eingesetzt werden und welche Ergebnisse sie erzielen.
Entscheidungen zu verbessern: Informationen über die Wirkung helfen, Investitionen und Programme effektiver zu gestalten und Ressourcen optimal einzusetzen.
Lernprozesse zu fördern: Die Analyse der Wirkung ermöglicht es, aus Erfolgen und Misserfolgen zu lernen und Ansätze kontinuierlich zu verbessern.
Transparenz zu schaffen: Durch offene Berichterstattung über die Soziale Wirkung wird Vertrauen bei Investoren und Begünstigten aufgebaut.

Die Bewertung beinhaltet oft eine Due Diligence, um sicherzustellen, dass die angestrebten sozialen Ziele realistisch und die geplanten Maßnahmen geeignet sind, diese zu erreichen. Die Schwierigkeit der Messung der Sozialen Wirkung ist jedoch ein bekanntes Problem in der Branche.

Hypothetisches Beispiel

Stellen Sie sich ein fiktives [Sozialunter⁵nehmen](https://diversification.com/term/sozialunternehmen) namens "SolarZukunft" vor, das sich zum Ziel gesetzt hat, ländliche Gemeinden in Entwicklungsländern mit erschwinglicher Solarenergie zu versorgen.

Szenario: SolarZukunft erhält eine Investition von 1 Million Euro. Das Unternehmen verwendet das Kapital, um 1.000 Solaranlagen in abgelegenen Dörfern zu installieren, die bisher keinen Zugang zu Elektrizität hatten.

Messung der Sozialen Wirkung:

Outputs:
- 1.000 installierte Solaranlagen.
- 20 Personen aus den Gemeinden wurden zu Technikern für die Wartung der Anlagen ausgebildet.
Outcomes (kurz- bis mittelfristige Auswirkungen):
- Bildung: Schüler können abends länger lernen, was zu einer durchschnittlichen Erhöhung der Schulbesuchszeiten um 15% führt.
- Gesundheit: Haushalte nutzen keine Kerosinlampen mehr, was Atemwegserkrankungen um 30% reduziert.
- Wirtschaft: Kleinere Geschäfte können abends länger öffnen und generieren durchschnittlich 10% mehr Umsatz. Einige Haushalte beginnen, kleine Nebenerwerbe zu betreiben, die Licht erfordern.
Impact (langfristige Soziale Wirkung):
- Verbesserte Lebensqualität und Gesundheit in den Gemeinden.
- Gesteigertes Bildungsniveau und höhere Chancen auf bessere Arbeitsplätze in der nächsten Generation.
- Nachhaltiges Wirtschaftswachstum und Armutsreduzierung durch neue Geschäftsmöglichkeiten.
- Stärkung der lokalen Wirtschaft und Reduzierung der Abhängigkeit von nicht-erneuerbaren Energiequellen.

Durch die Investition in SolarZukunft wird nicht nur eine finanzielle Rendite angestrebt, sondern primär ein positiver und messbarer Einfluss auf die soziale Entwicklung der Gemeinden erzielt.

Praktische Anwendungen

Die Soziale Wirkung findet in verschiedenen Bereichen der Finanzwelt und darüber hinaus Anwendung:

Impact Investing: Investoren suchen gezielt nach Möglichkeiten, Kapital in Unternehmen oder Projekte zu lenken, die neben einer finanziellen Rendite auch positive soziale Ergebnisse erzielen. Dies kann über Aktien, Anleihen (z.B. Sozialanleihen) oder private Beteiligungen erfolgen.
Unternehmensstrategie: Unternehmen integrieren soziale Ziele in ihre Kernstrategie, um ihre soziale Lizenz zum Handeln zu stärken, Talente anzuziehen und ihre Marke zu verbessern. Dies umfasst die Pflege fairer Arbeitsbedingungen, die Unterstützung lokaler Gemeinschaften und die Einhaltung von Menschenrechten entlang der gesamten Wertschöpfungskette.
Portfoliomanagement: Fondsmanager berücksichtigen die Soziale Wirkung bei der Zusammenstellung von Portfolios, indem sie Unternehmen auswählen, die hohe soziale Standards erfüllen oder deren Geschäftsmodell auf die Lösung sozialer Probleme ausgerichtet ist. Dies beinhaltet oft ein erweitertes Risikomanagement, das auch soziale Risiken berücksichtigt.
Regulierung und Standards: Regierungen und internationale Organisationen entwickeln Rahmenwerke und Standards, um die Messung und Berichterstattung über die Soziale Wirkung zu fördern. Ein Beispiel hierfür ist der Vorschlag für eine EU-Sozialtaxonomie, die darauf abzielt, Investitionen in sozial nachhaltige Aktivitäten zu lenken und Transparenz zu erhöhen. Solche Initiativen helfen, "Social Washing" zu verhindern und die Vergleichbarkeit von sozialen Leistungen zu ver⁴bessern.
Öffentliche Beschaffung: Auch der öffentliche Sektor integriert zunehmend soziale Kriterien in seine Beschaffungsprozesse, um sicherzustellen, dass öffentliche Aufträge an Unternehmen vergeben werden, die positive soziale Auswirkungen erzielen.

Einschränkungen und Kritik

Trotz des wachsenden Interesses an Sozialer Wirkung gibt es auch Herausforderungen und Kritikpunkte:

Messbarkeit und Standardisierung: Eine der größten Herausforderungen ist die fehlende Standardisierung bei der Messung der Sozialen Wirkung. Es gibt keine universell akzeptierten Messgrößen oder eine einheitliche Methodik, was die Vergleichbarkeit zwischen verschiedenen Projekten und Organisationen erschwert. Dies kann zu Subjektivität und inkonsistenten Berichten führen.
Attribution und Kausalität: Es ist oft schwierig, die kausale Verbindung zwischen einer bestimmten Intervention und den beobachteten sozialen Veränderungen eindeutig nachzuweisen. Viele externe Faktoren können die Ergebnisse beeinflussen, was die Attribution der Wirkung auf eine einzelne Investition oder ein Programm komplex macht.
"Social Washing": Ähnlich wie "Greenwashing" besteht die Gefahr des "Social Washing", bei dem Organisationen ihre sozialen Beiträge übertreiben oder irreführende Angaben machen, um Investoren oder die Öffentlichkeit anzuziehen, ohne tatsächlich substanzielle positive Wirkungen zu erzielen.
Kosten und Komplexität der Messung: Eine umfassende und rigorose Messung der Sozialen Wirkung kann ressourcenintensiv und kostspielig sein, insbesondere für kleinere Organisationen oder Sozialunternehmen.
Spannung zwischen finanzieller und sozialer Rendite: Obwohl Impact Investing darauf abzielt, beides zu vereinen, kann es in der Praxis zu Spannungen kommen, wenn die Maximierung der finanziellen Rendite im Widerspruch zu den angestrebten sozialen Zielen steht.
Risiko von unbeabsichtigten negativen Folgen: Selbst gut gemeinte Interventionen können unbeabsichtigte negative soziale Auswirkungen haben, die möglicherweise nicht sofort offensichtlich sind oder nicht angemessen gemessen werden. Kritikpunkte an Instrumenten wie Social Impact Bonds (SIBs) beinhalten, dass sie die grundlegenden Menschenrechte untergraben und Vermögensungleichheit aufrechterhalten könnten. Einige Kritiker sehen SIBs auch als eine Form der Philanthropie, die Risiken auf private ³Investoren verlagert, aber nicht unbedingt zu besseren Ergebnissen führt oder Innovation fördert.

Soziale Wirkung vs. ESG-Kriterien

Obwohl die Soziale Wirkung und ESG-Kriterien (Umwelt¹, ², Soziales, Unternehmensführung) eng miteinander verbunden sind, gibt es wichtige Unterschiede in ihrem Fokus und ihrer Anwendung.

Merkmal	Soziale Wirkung	ESG-Kriterien
Primärer Fokus	Messbarer positiver Wandel, der aktiv erzeugt wird; der spezifische Nutzen für Gesellschaft/Menschen.	Risikobewertung und Chancenerkennung von nicht-finanziellen Faktoren, die die finanzielle Performance beeinflussen können.
Ausrichtung	Proaktiv, auf die Erzielung eines spezifischen sozialen Nutzens ausgerichtet (Intentionalität).	Reaktiv und proaktiv, auf die Minderung von ESG-Risiken und die Einhaltung von Standards ausgerichtet.
Messung	Quantifizierung des Netto-Impacts auf Begünstigte oder die Gesellschaft (Outputs, Outcomes, Impact).	Bewertung der Performance eines Unternehmens in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards.
Beziehung zur Rendite	Ziel ist es, sowohl sozialen Impact als auch finanzielle Rendite zu erzielen (Dualität des Ziels).	ESG-Faktoren werden als Indikatoren für finanzielle Stabilität und langfristige Wertschöpfung betrachtet.
Beispiel	Investition in ein Unternehmen, das sauberes Wasser liefert, um Gesundheitsergebnisse zu verbessern.	Bewertung der Arbeitsbedingungen eines Unternehmens zur Vermeidung von Reputationsrisiken und Rechtsstreitigkeiten.

Während ESG-Kriterien Unternehmen dabei helfen, soziale Risiken zu managen und verantwortungsvoll zu agieren, geht die Soziale Wirkung einen Schritt weiter, indem sie eine explizite Absicht zur Schaffung positiver, messbarer sozialer Veränderungen verfolgt. Ein Unternehmen kann ESG-konform sein, ohne unbedingt eine spezifische Soziale Wirkung anzustreben, während ein auf Soziale Wirkung ausgerichtetes Projekt fast immer ESG-Aspekte berücksichtigt.

FAQs

1. Was ist der Unterschied zwischen Sozialer Wirkung und Spenden?

Soziale Wirkung im Kontext von Investitionen unterscheidet sich von Spenden (Philanthropie), da sie das Bestreben beinhaltet, neben dem sozialen Nutzen auch eine finanzielle Rendite zu erzielen. Spenden sind in erster Linie auf den sozialen Nutzen ohne Erwartung einer finanziellen Gegenleistung ausgerichtet.

2. Wie wird Soziale Wirkung gemessen?

Die Messung der Sozialen Wirkung erfolgt typischerweise durch die Festlegung klarer Ziele, die Definition relevanter Messgrößen (Indikatoren) und die systematische Erfassung von Daten über die Aktivitäten und deren Ergebnisse. Dies kann sowohl quantitative als auch qualitative Daten umfassen, die den Fortschritt und die letztendlichen Veränderungen bei den Begünstigten oder in der Gesellschaft dokumentieren. Eine standardisierte Berichterstattung ist dabei wichtig.

3. Warum ist Soziale Wirkung für Investoren relevant?

Soziale Wirkung ist für Investoren relevant, da sie zunehmend erkennen, dass Unternehmen mit positiven sozialen Auswirkungen tendenziell langfristig stabiler und widerstandsfähiger sein können. Zudem wächst die Nachfrage von Anlegern, die ihr Kapital auch zur Lösung gesellschaftlicher Probleme einsetzen möchten. Die Integration sozialer Aspekte kann auch das Risikomanagement verbessern und neue Marktchancen eröffnen.

4. Was sind Beispiele für Soziale Wirkung?

Beispiele für Soziale Wirkung sind die Schaffung von Arbeitsplätzen in benachteiligten Regionen, die Verbesserung des Zugangs zu Bildung oder Gesundheitsversorgung, die Förderung von Gleichberechtigung, die Bereitstellung von bezahlbarem Wohnraum oder die Entwicklung von Technologien, die das Leben von Menschen mit Behinderungen verbessern. Dies kann durch die Geschäftstätigkeit selbst oder durch spezifische Programme erreicht werden, die eine Organisation im Rahmen ihrer Unternehmensführung durchführt.