Erfuellungsgradmethode

Was ist die Erfüllungsgradmethode?

Die Erfüllungsgradmethode, im englischen Sprachraum oft als "Degree of Fulfillment Method" oder "Fulfillment Rate" bezeichnet, ist ein Konzept im Bereich der Finanzplanung, das den Grad misst, zu dem finanzielle Ziele, Verpflichtungen oder Budgets erfüllt werden. Sie quantifiziert die Effizienz, mit der ein Unternehmen oder eine Einzelperson geplante Ausgaben oder Einnahmen erreicht, beziehungsweise wie gut es seinen Verbindlichkeiten nachkommen kann. Dieses Maß ist von entscheidender Bedeutung für das Risikomanagement und die Bewertung der finanziellen Gesundheit, da es aufzeigt, ob die vorhandenen Mittel ausreichen, um kurz- und langfristige finanzielle Anforderungen zu decken und geplante Investitionen zu realisieren. Die Erfüllungsgradmethode kann auf verschiedene finanzielle Bereiche angewendet werden, von der Überwachung der Liquidität bis hin zur Bewertung des Erfolgs von Budgetvorgaben.

Geschichte und Ursprung

Das grundlegende Prinzip der Messung, inwieweit Pläne oder Ziele erreicht werden, ist in der Betriebswirtschaftslehre tief verwurzelt. Während es keine einzelne historische "Erfüllungsgradmethode" gibt, die einem spezifischen Erfinder zugeschrieben werden kann, entwickelte sich das Konzept im Zuge der Professionalisierung von Buchhaltung und Budgetierung. Die Notwendigkeit, Soll-Werte (geplante Werte) mit Ist-Werten (tatsächlichen Werten) zu vergleichen, entstand mit der Komplexität moderner Geschäftsabläufe und der Zunahme von Finanztransaktionen. Frühe Formen der Budgetierung lassen sich bis in die vorchristliche Zeit zurückverfolgen, wurden aber mit der Industriellen Revolution und dem Aufkommen großer Unternehmen immer systematischer. Die Formalisierung von Finanzanalysen und die Entwicklung von Finanzkennzahlen im 20. Jahrhundert haben es Unternehmen ermöglicht, den Erfüllungsgrad ihrer finanziellen Ziele immer präziser zu messen. Ein fundiertes Budgetierungssystem ist dabei essenziell für die Messung des Erfüllungsgrades.

Wichtige Erkenntni⁴sse

• Die Erfüllungsgradmethode bewertet, wie gut finanzielle Ziele oder Verpflichtungen erfüllt werden.
• Sie ist ein flexibles Konzept, das in verschiedenen Bereichen der Finanzierung angewendet werden kann.
• Ein hoher Erfüllungsgrad deutet auf eine gute finanzielle Planung und Stabilität hin.
• Die Methode unterstützt das Risikomanagement, indem sie frühzeitig Abweichungen aufzeigt.
• Sie dient als Indikator für die Effizienz der Mittelverwendung und des Cashflow-Managements.

Formel und Berechnung

Die Erfüllungsgradmethode ist kein einziger fester Algorithmus, sondern ein flexibles Prinzip, das durch verschiedene finanzielle Kennzahlen operationalisiert werden kann. Im Kern geht es darum, ein tatsächlich erreichtes Ergebnis ins Verhältnis zu einem Zielwert oder einer erforderlichen Menge zu setzen.

Eine allgemeine Darstellung der Erfüllungsgradmethode ist:

Hierbei gilt:

• Tatsächliche Erfüllung: Dies können die tatsächlich verfügbaren Mittel, der erzielte Cashflow, die gedeckten Verbindlichkeiten oder der erreichte Umsatz sein.
• Benötigte/Geplante Erfüllung: Dies stellt den Zielwert, die erforderlichen Ausgaben, die zu deckenden Verpflichtungen oder das geplante Budget dar.

Beispiele für die Anwendung dieser Logik in der Praxis sind:

• Liquiditätsgrad: Ein häufig verwendeter Wert, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, kurzfristigen Verbindlichkeiten nachzukommen. Er setzt Umlaufvermögen ins Verhältnis zu kurzfristigen Schulden.
• Budgeterfüllungsgrad: Das Verhältnis der tatsächlich angefallenen Ausgaben zu den budgetierten Ausgaben für einen bestimmten Zeitraum.
• Kreditdeckungsgrad: Misst, inwieweit der Cashflow ausreicht, um Zins- und Tilgungszahlungen für Kredite zu bedienen.

Interpretation des Erfüllungsgrades

Der Erfüllungsgrad ist ein prozentualer Wert, der Aufschluss darüber gibt, in welchem Maße ein finanzielles Ziel erreicht wurde. Ein Erfüllungsgrad von 100 % bedeutet, dass das Ziel genau erreicht wurde. Ein Wert über 100 % zeigt an, dass das Ziel übertroffen wurde, was in Bezug auf Einnahmen oder verfügbare Mittel positiv sein kann, aber bei Ausgaben auf eine Überschreitung des Budgetierung hindeutet. Ein Wert unter 100 % signalisiert eine Unterschreitung des Ziels oder eine mangelnde Deckung von Anforderungen, was oft Anlass zur Sorge gibt.

Die Interpretation hängt stark vom Kontext ab. Im Bereich der Liquidität würde ein Erfüllungsgrad unter 100 % bedeuten, dass ein Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen nicht vollständig nachkommen kann, was zu Problemen führen könnte. Beim Soll-Ist-Vergleich von Einnahmen und Ausgaben hilft der Erfüllungsgrad, Abweichungen schnell zu identifizieren und die Effizienz der Finanzabteilung zu bewerten. Die Analyse der Finanzlage eines Unternehmens erfordert die Betrachtung mehrerer Kennzahlen, wie auch Morningstar betont.

Hypothetisches Beispiel

Ein Kleinunternehmen plant für den Monat Aug³ust Ausgaben in Höhe von 15.000 Euro für operative Kosten und erwartete Einnahmen von 18.000 Euro aus Verkäufen.

Am Ende des Monats werden die tatsächlichen Zahlen erfasst:

• Tatsächliche Ausgaben: 14.250 Euro
• Tatsächliche Einnahmen: 17.500 Euro

Wir können den Erfüllungsgrad für Ausgaben und Einnahmen berechnen:

Erfüllungsgrad der Ausgaben:

In diesem Fall hat das Unternehmen die geplanten Ausgaben zu 95 % erfüllt, d.h., es hat 5 % weniger ausgegeben als geplant, was aus Kostensicht positiv ist.

Erfüllungsgrad der Einnahmen:

Hier hat das Unternehmen 97,22 % der geplanten Einnahmen erzielt. Dies deutet auf eine leichte Unterschreitung des Einnahmeziels hin.

Das Beispiel zeigt, wie der Erfüllungsgrad als einfache, aber effektive Finanzkennzahlen verwendet werden kann, um die Performance in Relation zu gesetzten Zielen zu bewerten und die Kapitalbindung zu verstehen.

Praktische Anwendungen

Die Erfüllungsgradmethode findet in verschiedenen Bereichen des Finanzwesens und der Unternehmensführung Anwendung:

• Liquiditätsmanagement: Banken und Unternehmen nutzen sie, um sicherzustellen, dass genügend Liquidität vorhanden ist, um kurzfristige Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Die Federal Reserve veröffentlicht beispielsweise Prinzipien für ein solides Liquiditätsrisikomanagement und eine entsprechende Aufsicht.
• Budgetkontrolle: Im Rahmen der Budgetierung hilft der² Erfüllungsgrad, die Einhaltung von Ausgabenplänen zu überwachen und Abweichungen zu identifizieren. Dies ist sowohl für staatliche Organisationen als auch für private Unternehmen wichtig, um die Finanzierung effizient zu gestalten.
• Projektmanagement: Bei großen Projekten kann der Erfüllungsgrad herangezogen werden, um den Fortschritt der Kosten- und Zeitbudgets zu überwachen und die finanzielle Zielerreichung zu beurteilen.
• Unternehmensanalyse: Analysten verwenden Kennzahlen, die dem Erfüllungsgrad ähneln, um die Effizienz von Unternehmen zu beurteilen, etwa im Verhältnis von Forderungen zu ausstehenden Zahlungen oder von Deckungsbeitrag zu Fixkosten.
• Leistungsbeurteilung: Die Erfüllung von Umsatzzielen oder Rentabilitätskennzahlen kann als Teil der Leistungsbeurteilung von Abteilungen oder Führungskräften herangezogen werden.

Einschränkungen und Kritikpunkte

Obwohl die Erfüllungsgradmethode ein nützliches Werkzeug für die Finanzplanung und -kontrolle ist, weist sie auch Einschränkungen auf:

• Fokus auf Quantität, nicht Qualität: Die Methode misst den numerischen Grad der Erfüllung, sagt aber nichts über die Qualität der Leistung oder die Effizienz der eingesetzten Mittel aus. Eine Budgetüberschreitung kann beispielsweise negativ interpretiert werden, obwohl sie durch eine vorteilhafte, langfristige Investitionen verursacht wurde.
• Basis der Zielsetzung: Die Aussagekraft des Erfüllungsgrades hängt stark von der Realistik und Qualität der zugrunde liegenden Zielwerte ab. Unrealistisch hohe oder niedrige Ziele können zu irreführenden Erfüllungsgraden führen. Unsicherheiten bei der Finanzprognose können die Genauigkeit von Zielen beeinträchtigen, wie auch der IWF betont.
• Vernachlässigung externer Faktoren: Externe, unvorhersehbare Ereignisse können den Erfüllungsgrad stark beeinflussen, ohne dass dies die ¹interne Leistung widerspiegelt. Ein unerwarteter Marktrückgang könnte beispielsweise den Erfüllungsgrad für Einnahmen senken, obwohl das Unternehmen intern effizient gearbeitet hat.
• Isolierte Betrachtung: Die alleinige Betrachtung des Erfüllungsgrades kann zu falschen Schlüssen führen. Es ist wichtig, ihn im Kontext anderer Finanzkennzahlen, wie der Bilanz oder der Kapitalflussrechnung, zu analysieren, um ein vollständiges Bild der finanziellen Situation zu erhalten.

Erfüllungsgradmethode vs. Liquiditätsplanung

Die Erfüllungsgradmethode und die Liquiditätsplanung sind eng miteinander verbunden, aber nicht identisch. Die Liquiditätsplanung ist der Prozess der Verwaltung von Cashflow und Liquidität, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen jederzeit nachkommen kann. Sie konzentriert sich auf die Vorhersage von Einnahmen und Ausgaben, um einen Liquiditätsüberschuss oder -defizit zu prognostizieren und Maßnahmen zur Steuerung des Cashflow zu ergreifen.

Die Erfüllungsgradmethode hingegen ist ein Werkzeug innerhalb oder als Ergebnis der Liquiditätsplanung und anderer Planungsbereiche. Sie misst, wie gut die Ziele der Liquiditätsplanung oder anderer Finanzpläne tatsächlich erreicht wurden. Während die Liquiditätsplanung sich auf das Management und die Vorausschau konzentriert, bewertet die Erfüllungsgradmethode den tatsächlichen Grad der Zielerreichung. Ein hoher Erfüllungsgrad im Bereich der Liquidität ist ein positives Zeichen für eine erfolgreiche Liquiditätsplanung.

FAQs

1. Ist die Erfüllungsgradmethode dasselbe wie ein Soll-Ist-Vergleich?

Ja, die Erfüllungsgradmethode ist eine Form des Soll-Ist-Vergleichs. Sie quantifiziert das Ergebnis dieses Vergleichs in Prozent, indem sie die tatsächlich erreichten Werte ins Verhältnis zu den geplanten oder Soll-Werten setzt, um den Grad der Zielerreichung aufzuzeigen.

2. Kann die Erfüllungsgradmethode auch für persönliche Finanzen verwendet werden?

Absolut. Einzelpersonen können die Erfüllungsgradmethode nutzen, um zu beurteilen, wie gut sie ihre persönlichen Budgetierung einhalten, Sparziele erreichen oder ihre Schulden abbauen. Zum Beispiel könnte man messen, zu welchem Grad das monatliche Sparziel erfüllt wurde.

3. Was ist ein "guter" Erfüllungsgrad?

Ein "guter" Erfüllungsgrad hängt stark vom Kontext ab. Für Einnahmen oder verfügbare Mittel ist ein Wert von 100 % oder höher wünschenswert, da dies bedeutet, dass die Ziele erreicht oder übertroffen wurden. Bei Ausgaben ist ein Wert von 100 % ideal, da dies die Einhaltung des Budgets bedeutet; ein Wert darunter kann sogar positiv sein, wenn weniger ausgegeben wurde als geplant, ohne die Leistung zu beeinträchtigen. Werte deutlich unter 100 % bei erforderlichen Liquiditäts- oder Verbindlichkeitendeckungen sind in der Regel kritisch.

4. Wie oft sollte der Erfüllungsgrad gemessen werden?

Die Häufigkeit der Messung des Erfüllungsgrades hängt von der Art des Ziels und der Dynamik des Bereichs ab. Für kurzfristige Ziele wie die Liquidität kann eine tägliche oder wöchentliche Überwachung sinnvoll sein. Monatliche oder quartalsweise Messungen sind typisch für Budgetkontrolle oder die Bewertung der Rentabilität. Bei langfristigen Investitionen könnte eine jährliche Überprüfung ausreichen.