Internasionale finansies

What Is Internasionale finansies?

Internasionale finansies is die tak van finansiële ekonomie wat fokus op die monetêre en makro-ekonomiese verhoudings tussen twee of meer lande. Dit bestudeer vraagstukke soos wisselkoerse, internasionale handel, globale kapitaalvloei, en finansiële krisisse. As 'n kernkomponent van Finansiële ekonomie, help dit om te verstaan hoe gebeure in een land se finansiële stelsel ander lande kan beïnvloed, en omgekeerd. Die veld van internasionale finansies ondersoek ook die rol van internasionale instellings en beleide in die vorming van die globale ekonomiese landskap.

History and Origin

Die moderne stelsel van internasionale finansies het sy wortels in die nasleep van die Tweede Wêreldoorlog, met die instelling van die Bretton Woods-stelsel. Hierdie ooreenkoms, wat in Julie 1944 in Bretton Woods, New Hampshire, gestig is, het 'n nuwe wêreldwye monetêre orde geskep wat ontwerp is om wisselkoersstabiliteit te verseker en mededingende devaluasies te voorkom. Dit het ⁴die Amerikaanse dollar aan goud gekoppel teen 'n vaste koers, en ander geldeenhede is weer aan die dollar gekoppel, wat 'n raamwerk vir internasionale ekonomiese samewerking daargestel het. Die Bretton Woods-ooreenkoms het ook gelei tot die stigting van sleutel-internasionale finansiële instellings, insluitend die Internasionale Monetêre Fonds (IMF) en die Wêreldbank, wat vandag steeds 'n fundamentele rol speel in die fasilitering van finansiële stabiliteit en ontwikkeling wêreldwyd.

Key Takeaways

• Internasionale finansies bestudeer die interaksies tussen verskillende lande se monetêre stelsels, insluitend wisselkoerse, internasionale kapitaalvloei en globale finansiële markte.
• Die betalingsbalans dien as 'n omvattende rekord van alle ekonomiese transaksies tussen 'n land en die res van die wêreld, wat sleutelinligting verskaf oor internasionale finansiële vloei.
• Wisselkoersregimes, hetsy vas of swewend, beïnvloed hoe 'n land sy monetêre beleid kan voer en hoe dit internasionale skokke absorbeer.
• Beleggers en maatskappye moet die unieke risiko's van internasionale finansies, soos valuta-risiko en politieke risiko, in ag neem wanneer hulle oorsee sake doen of belê.
• Internasionale finansiële instellings soos die IMF en die Wêreldbank is deurslaggewend vir die bevordering van globale ekonomiese stabiliteit en die hantering van krisisse.

Formula and Calculation

Alhoewel internasionale finansies nie deur 'n enkele, universele formule gedefinieer word nie, behels dit die begrip en berekening van verskeie ekonomiese aanwysers. Een van die mees fundamentele konsepte is die betalingsbalans (BB), wat die som is van die lopende rekening (LA) en die kapitaalrekening (KA), en die finansiële rekening (FA). In teorie moet die som van hierdie rekeninge nul wees, wat beteken dat alle inkomende en uitgaande transaksies mekaar uitbalanseer:

$BB = LA + KA + FA = 0$

• LA (Lopende Rekening): Sluit transaksies in wat verband hou met goedere, dienste, inkomste en oordragte.
• KA (Kapitaalrekening): Behels transaksies in nie-finansiële, nie-geproduseerde bates en kapitaaloordragte.
• FA (Finansiële Rekening): Verteenwoordig internasionale beleggingsvloei, soos buitelandse direkte belegging en portefeuljebeleggings.

Die berekening van die betalingsbalans help ekonome en beleidmakers om 'n land se finansiële verhouding met die res van die wêreld te analiseer en te verstaan watter areas wanbalanse kan toon.

Interpreting Internasionale finansies

Die interpretasie van internasionale finansies behels die ontleding van data en tendense om insigte te verkry in 'n land se ekonomiese gesondheid en sy verhouding met die globale ekonomie. 'n Land met 'n volgehoue lopende rekeningtekort dui moontlik aan dat dit meer goedere en dienste invoer as wat dit uitvoer, wat gefinansier moet word deur kapitaalinvloei op die finansiële rekening. Hierdie invloei kan óf as belegging óf as lenings in die land plaasvind, wat implikasies het vir toekomstige skuldbeheer en volhoubaarheid.

Die vlak van 'n land se valutareserwes en die dinamika van sy rentekoerse is ook kritieke aanwysers. Hoë valutareserwes kan dui op 'n land se vermoë om sy geldeenheid te stabiliseer en eksterne skokke te weerstaan, terwyl rentekoersverskille dikwels internasionale kapitaalvloei dryf as beleggers op soek is na hoër opbrengste.

Hypothetical Example

Stel jou voor Suid-Afrika, 'n land wat goedere en dienste na verskeie globale markte uitvoer en invoer. As die globale vraag na sy kommoditeite (bv. goud en platinum) styg, sal Suid-Afrika se uitvoerinkomste toeneem. Dit sal 'n positiewe impak hê op die lopende rekening van sy betalingsbalans.

Terselfdertyd mag internasionale beleggers Suid-Afrikaanse maatskappye se effekte as aantreklik beskou weens relatief hoë plaaslike rentekoerse. Hierdie instroming van buitelandse kapitaal sal op die finansiële rekening van die betalingsbalans aangeteken word. Die toename in buitelandse kapitaalvloei kan lei tot 'n versterking van die plaaslike geldeenheid, die Rand, teenoor ander buitelandse valuta, wat die prys van Suid-Afrikaanse uitvoere duurder maak en invoere goedkoper. Beleidmakers in Suid-Afrika sal hierdie dinamika fyn dophou om die impak op die ekonomie te bestuur, moontlik deur aanpassings in fiskale beleid of monetêre beleid.

Practical Applications

Internasionale finansies is van kardinale belang vir verskeie areas van die wêreldekonomie:

• Globale Beleggings en Portefeuljebestuur: Beleggers gebruik internasionale finansiële beginsels om diversifikasie oor lande en geldeenhede te optimaliseer, en om valuta-risiko te bestuur wanneer hulle in buitelandse bates belê. Die Bank for International Settlements (BIS) verskaf byvoorbeeld gedetailleerde internasionale bankstatistieke wat die omvang van kruisgrens-bankaktiwiteite toon.
• Multinasionale Korporasies: Maat³skappye wat internasionaal bedrywig is, moet internasionale finansies verstaan om hul buitelandse valuta blootstelling te verskans, internasionale pryse vir hul produkte te bepaal, en besluite oor buitelandse direkte belegging te neem.
• Regering- en Beleidmaking: Sentrale banke en regerings gebruik beginsels van internasionale finansies om wisselkoersbeleide te formuleer, finansiële stabiliteit te handhaaf, en op globale ekonomiese skokke te reageer. Die International Monetary Fund (IMF) se Global Financial Stability Report (GFSR) is 'n sleutelhulpmiddel wat deur beleidmakers gebruik word om risiko's in die globale finansiële stelsel te assesseer.

Limitations and Criticisms

Alhoewel d²ie raamwerk van internasionale finansies noodsaaklik is vir die begrip van die wêreldekonomie, het dit ook beperkinge en kritiek:

• Oorvereenvoudiging van Kompleksiteit: Modeld in internasionale finansies vereenvoudig dikwels die komplekse werklikheid van globale markte, wat dit moeilik maak om onverwagte gebeurtenisse akkuraat te voorspel of te verklaar.
• Kapitaalbeheer en Liberisasie Debat: Daar is 'n deurlopende debat oor die doeltreffendheid en wenslikheid van kapitaalvloei-beheermaatreëls. Sommige kritici argumenteer dat kapitaalbeheermaatreëls, terwyl dit in sekere gevalle stabiliteit kan bied, toegang tot buitelandse kapitaal beperk en die koste van finansiering vir firmas kan verhoog.
• Onvolmaakte Markte: Die aannames van ¹perfekte mededinging en volledige inligting wat dikwels in teoretiese modelle gemaak word, stem nie altyd ooreen met die onvolmaakte en ondoeltreffende aard van werklike globale markte nie. Dit kan lei tot onverwagte uitkomste en beleidsuitdagings.
• Sistemiese Risiko: Die verhoogde interkonnektiwiteit in internasionale finansies kan die risiko van sistemiese krisisse verhoog, waar probleme in een land vinnig na ander kan versprei.

Internasionale finansies vs. Buitelandse direkte belegging

Internasionale finansies is die breë veld wat alle aspekte van monetêre en makro-ekonomiese interaksies tussen lande bestudeer. Dit sluit konsepte in soos wisselkoerse, internasionale handel, kapitaalvloei (insluitend beide portefeulje-beleggings en direkte beleggings), en die rol van internasionale instellings.

Aan die ander kant is buitelandse direkte belegging (BDB) 'n spesifieke komponent van internasionale finansies. BDB verwys na 'n belegging wat gemaak word deur 'n individu of maatskappy in een land om 'n blywende belang in 'n entiteit wat in 'n ander land funksioneer, te verkry. Dit behels 'n beduidende vlak van beheer of invloed, dikwels deur die aankoop of oprigting van 'n buitelandse besigheid, in teenstelling met portefeuljebeleggings wat slegs die aankoop van sekuriteite behels sonder direkte beheer. Kortom, BDB is 'n vorm van kapitaalvloei wat binne die groter raamwerk van internasionale finansies bestudeer word.

FAQs

Wat is die hoofdoel van internasionale finansies?

Die hoofdoel van internasionale finansies is om die vloei van fondse, goedere en dienste tussen lande te verstaan en te analiseer. Dit poog om die impak van verskillende ekonomiese beleide en gebeure op wisselkoerse, kapitaalvloei en finansiële markte te verklaar.

Hoe beïnvloed wisselkoerse internasionale finansies?

Wisselkoerse is sentraal tot internasionale finansies omdat dit die relatiewe pryse van goedere en dienste tussen lande bepaal. Fluktuasies in wisselkoerse beïnvloed die winsgewendheid van internasionale handel, die waarde van internasionale beleggings, en 'n land se betalingsbalans.

Wat is die rol van die IMF in internasionale finansies?

Die Internasionale Monetêre Fonds (IMF) speel 'n deurslaggewende rol deur globale monetêre samewerking te bevorder, finansiële stabiliteit te verseker, internasionale handel te fasiliteer, hoë indiensneming en volhoubare ekonomiese groei te bevorder, en hulp aan lande in finansiële nood te verleen.

Wat is die verskil tussen lopende rekening en finansiële rekening?

Die lopende rekening teken transaksies aan wat verband hou met die vloei van goedere, dienste, primêre inkomste (soos lone en beleggingsinkomste), en sekondêre inkomste (oordragte). Die finansiële rekening meet die vloei van beleggingskapitaal, insluitend buitelandse direkte beleggings en portefeulje-beleggings, wat 'n land se internasionale eise en verpligtinge verander.