Lagerbestandsbewertung

Lagerbestandsbewertung: Definition, Formel, Beispiel und FAQs

Die Lagerbestandsbewertung ist ein zentraler Prozess im Rechnungswesen, der die Methode festlegt, nach der ein Unternehmen den Wert seiner unverkauften Waren und Rohstoffe bilanziert. Sie bestimmt, wie die Vermögenswerte des Lagerbestands in der Bilanz ausgewiesen und wie die Umsatzkosten in der Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt werden. Die gewählte Methode der Lagerbestandsbewertung kann erhebliche Auswirkungen auf die ausgewiesene Rentabilität, die Steuerverbindlichkeiten und die Finanzkennzahlen eines Unternehmens haben.

History and Origin

Die Notwendigkeit einer formalisierten Lagerbestandsbewertung entstand mit der Entwicklung komplexer Handelssysteme und der zunehmenden Bedeutung der Finanzberichterstattung. Historisch gesehen wurden verschiedene Methoden zur Bestimmung des Warenwerts angewendet, oft basierend auf der tatsächlichen Bewegung der Güter. Mit der Etablierung moderner Bilanzierungsstandards wurden jedoch systematischere Ansätze erforderlich. Internationale Rechnungslegungsstandards, wie der International Accounting Standard (IAS) 2 "Inventories", der ursprünglich vom International Accounting Standards Committee im Dezember 1993 herausgegeben und später vom International Accounting Standards Board (IASB) im April 2001 und erneut im Dezember 2003 überarbeitet wurde, legen detaillierte Regeln für die Bilanzierung von Lagerbeständen fest, einschließlich ihrer Bewertung und der zulässigen Kostenformeln. Diese Stand⁵, ⁶ards zielten darauf ab, die Transparenz und Vergleichbarkeit der Finanzinformationen zu verbessern.

Key Takeaways

• Die Lagerbestandsbewertung ist entscheidend für die korrekte Abbildung der Vermögenswerte und der Profitabilität eines Unternehmens.
• Gängige Methoden sind First-In, First-Out (FIFO), Last-In, First-Out (LIFO) und die gewichtete Durchschnittsmethode.
• Die Wahl der Bewertungsmethode beeinflusst den Bruttogewinn, das Betriebsergebnis und die Steuerverbindlichkeiten.
• Die Methode muss konsistent angewendet werden, um die Vergleichbarkeit von Finanzberichten über die Zeit zu gewährleisten.
• Der Bilanzwert des Lagerbestands muss am niedrigeren Wert von Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert angesetzt werden.

Formula and Calculation

Die Lagerbestandsbewertung basiert auf verschiedenen Kostenformeln, um den Wert des Warenbestands und der Umsatzkosten zu ermitteln. Die gebräuchlichsten Methoden sind:

1. First-In, First-Out (FIFO): Geht davon aus, dass die zuerst eingekauften oder hergestellten Artikel auch die ersten sind, die verkauft werden. Der verbleibende Lagerbestand wird somit mit den Kosten der zuletzt eingekauften Artikel bewertet.
2. Last-In, First-Out (LIFO): Geht davon aus, dass die zuletzt eingekauften oder hergestellten Artikel die ersten sind, die verkauft werden. Der verbleibende Lagerbestand wird somit mit den Kosten der zuerst eingekauften Artikel bewertet. (Hinweis: LIFO ist nach IFRS nicht zulässig und in den USA zunehmend unüblich).
3. Gewichtete Durchschnittsmethode (Weighted-Average Method): Berechnet einen Durchschnittspreis für alle verfügbaren Einheiten des Lagerbestands. Dieser Durchschnittspreis wird dann verwendet, um sowohl die verkauften als auch die unverkauften Einheiten zu bewerten.

Die Formel für die gewichtete Durchschnittsmethode lautet:

Der Wert des Endbestands wird dann berechnet als:

Die Herstellungskosten der verkauften Waren (Cost of Goods Sold, COGS) werden entsprechend aus den anfänglichen Bestandskosten und den Käufen abzüglich des Endbestands ermittelt.

Interpreting the Lagerbestandsbewertung

Die gewählte Methode der Lagerbestandsbewertung hat direkte Auswirkungen auf die Finanzberichte eines Unternehmens. Bei steigenden Preisen (Inflation) führt FIFO zu einem höheren Endbestandswert und einem niedrigeren Umsatzkosten-Wert, was zu einem höheren Bruttogewinn und potenziell höheren Steuerverbindlichkeiten führt. Umgekehrt führt LIFO in einem inflationären Umfeld zu einem niedrigeren Endbestandswert und einem höheren Umsatzkostenwert, was den Gewinn und die Steuerlast senken kann. Die gewichtete Durchschnittsmethode liegt typischerweise zwischen FIFO und LIFO. Investoren und Analysten müssen die verwendete Methode verstehen, um die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung korrekt zu interpretieren und die finanzielle Leistungsfähigkeit verschiedener Unternehmen miteinander zu vergleichen.

Hypothetical Example

Betrachten wir ein kleines Elektronikgeschäft, das Smartphones verkauft.

Anfangsbestand am 1. Januar: 10 Smartphones zu 200 € pro Stück.

Einkäufe im Januar:

• 5. Januar: 15 Smartphones zu 210 € pro Stück
• 20. Januar: 20 Smartphones zu 220 € pro Stück

Verkäufe im Januar: 30 Smartphones

FIFO-Methode:
Die ersten 10 Smartphones werden mit 200 € bewertet.
Die nächsten 15 Smartphones werden mit 210 € bewertet.
Die restlichen 5 Smartphones (von den 30 verkauften) werden mit 220 € bewertet.

• Umsatzkosten (COGS): ((10 \times 200 €) + (15 \times 210 €) + (5 \times 220 €) = 2.000 € + 3.150 € + 1.100 € = 6.250 €)
• Endbestand (verbleibende 15 Smartphones von den 20 zu 220 € gekauften): (15 \times 220 € = 3.300 €)

Gewichtete Durchschnittsmethode:
Gesamtkosten der zum Verkauf stehenden Waren: ((10 \times 200 €) + (15 \times 210 €) + (20 \times 220 €) = 2.000 € + 3.150 € + 4.400 € = 9.550 €)
Gesamtzahl der zum Verkauf stehenden Einheiten: (10 + 15 + 20 = 45) Smartphones
Durchschnittskosten pro Einheit: (9.550 € / 45 \approx 212,22 €)

• Umsatzkosten (COGS): (30 \times 212,22 € \approx 6.366,60 €)
• Endbestand (15 Smartphones): (15 \times 212,22 € \approx 3.183,30 €)

Dieses Beispiel verdeutlicht, wie unterschiedliche Lagerbestandsbewertungen zu unterschiedlichen Umsatzkosten und Endbestandswerten führen können, was wiederum den Bruttogewinn und somit das Betriebsergebnis beeinflusst.

Practical Applications

Die Lagerbestandsbewertung ist ein fundamentales Konzept in verschiedenen Bereichen der Finanzwelt. In der Unternehmensführung beeinflusst sie die Entscheidungen über Preisgestaltung, Produktion und Bestandsmanagement. Für die Finanzanalyse ist das Verständnis der verwendeten Bewertungsmethode entscheidend, um die reale Profitabilität und die Liquidität eines Unternehmens zu beurteilen.

Regulierungsbehörden wie die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) und Standardsetzungsorganisationen wie das IASB schreiben detaillierte Regeln für die Bilanzierung von Lagerbeständen vor, um die Konsistenz und Vergleichbarkeit von Finanzberichten sicherzustellen. So verlangt der Internationale Rechnungslegungsstandard IAS 2, dass Unternehmen ihre Lagerbestände zum niedrigeren Wert von Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert bewerten und legt fest, welche Kosten in die Lagerbestandsbewertung einbezogen werden dürfen.

In der Makroökonomie sind Veränderungen in den Lagerbeständen ein wichtiger Indikator für die Wirtschaftsaktivität⁴ und können auf bevorstehende Änderungen im Bruttoinlandsprodukt (BIP) hinweisen. Zum Beispiel können unerwartete Anstiege des Lagerbestands auf eine Abschwächung der Nachfrage hindeuten, während sinkende Lag³erbestände eine steigende Nachfrage oder Produktionsengpässe signalisieren können. Auch auf Unternehmensebene können massive Lagerbestandsabschreibungen ein Zeichen für tiefgreifende wirtschaftliche Probleme sein, wie dies bei General Motors im Zuge der Finanzkrise 2008 der Fall war, als das Unternehmen erhebliche Verluste verzeichnete, die auch durch Probleme im Bestandsmanagement und damit verbundene Abschreibungen beeinflusst wurden.

Limitations and Criticisms

Trotz ihrer Notwendigkeit ist die Lagerbestandsbewertung nicht ohne Einschränkungen und Kritikpunkte. Eine wesentliche Kritik betrifft die Möglichkeit der Ergebnisglättung oder -beeinflussung durch die Wahl der Methode. Insbesondere in Perioden starker Preisänderungen (Inflation oder Deflation) können FIFO und LIFO stark unterschiedliche Gewinne ausweisen, obwohl die physischen Warenbewegungen identisch sind. Dies kann die Vergleichbarkeit zwischen Unternehmen erschweren, die unterschiedliche Methoden verwenden.

Ein weiterer Kritikpunkt ist die potenzielle Fehlinterpretation der Vermögenswerte. Unter LIFO können die in der Bilanz ausgewiesenen Lagerbestände während inflationärer Perioden deutlich unter ihrem aktuellen Marktwert liegen, da sie mit den ältesten, niedrigsten Kosten bewertet werden. Dies kann zu einer Unterschätzung der tatsächlichen Liquidität und des Unternehmenswerts führen.

Auch die Steuerverbindlichkeiten können stark beeinflusst werden. In den USA erlaubte LIFO Unternehmen, bei Inflation die Gewinne zu senken und somit Steuern zu sparen, was als "LIFO-Konformitätsregel" bekannt ist und besagt, dass, wenn LIFO für Steuerzwecke verwendet wird, es auch für die Finanzberichterstattung verwendet werden muss. Dies führte zu einer komplexen Debatte über die Vereinheitlichung von Rechnungslegungsstandards. Die Wahl der Methode hat auch Auswirkungen auf Kennzahle¹n wie die Lagerumschlagshäufigkeit, die die Effizienz des Bestandsmanagements misst. Eine unangemessene Lagerbestandsbewertung kann zu irreführenden Kennzahlen und falschen Geschäftsentscheidungen führen.

Lagerbestandsbewertung vs. Bestandsaufnahme

Obwohl beide Begriffe den Lagerbestand betreffen, sind Lagerbestandsbewertung und Bestandsaufnahme grundlegend unterschiedlich. Die Lagerbestandsbewertung bezieht sich auf die finanzielle Zuschreibung eines Wertes zu den Waren, die ein Unternehmen auf Lager hält. Sie ist eine buchhalterische Methode zur Bestimmung der Kosten von Gütern, die verkauft wurden oder sich noch im Lager befinden, und hat direkte Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz. Die Bestandsaufnahme hingegen ist der physische Prozess des Zählens und Verifizierens der tatsächlich vorhandenen Artikel im Lager. Sie dient dazu, die im Buchhaltungssystem erfassten Mengen mit den realen Beständen abzugleichen, um Diskrepanzen zu identifizieren, die durch Schwund, Beschädigung oder Fehler entstehen können. Eine Bestandsaufnahme ist eine notwendige Voraussetzung, um die Genauigkeit der Daten für die Lagerbestandsbewertung sicherzustellen.

FAQs

Was ist der Hauptzweck der Lagerbestandsbewertung?
Der Hauptzweck der Lagerbestandsbewertung ist es, den Wert des unverkauften Lagerbestands am Ende einer Rechnungsperiode für die Bilanz zu ermitteln und die Umsatzkosten für die Gewinn- und Verlustrechnung korrekt zuzuordnen. Dies beeinflusst direkt den ausgewiesenen Gewinn und die Steuerlast eines Unternehmens.

Welche Methoden der Lagerbestandsbewertung gibt es?
Die gängigsten Methoden sind First-In, First-Out (FIFO), Last-In, First-Out (LIFO) und die gewichtete Durchschnittsmethode. Die Wahl der Methode hängt von Rechnungslegungsstandards (z. B. IFRS oder GAAP) und steuerlichen Überlegungen ab.

Warum ist die Wahl der Lagerbestandsbewertungsmethode wichtig?
Die Wahl ist entscheidend, da sie den ausgewiesenen Gewinn, die Steuerverbindlichkeiten und die Liquidität eines Unternehmens beeinflusst. In inflationären Perioden führt FIFO tendenziell zu höheren Gewinnen und Steuern, während LIFO zu niedrigeren Gewinnen und Steuern führen kann.

Was ist der Unterschied zwischen Lagerbestandsbewertung und Abschreibung?
Die Lagerbestandsbewertung bezieht sich auf die Zuweisung eines Werts zu den Waren, die für den Verkauf bestimmt sind. Abschreibung hingegen ist die systematische Verteilung der Kosten eines Anlagevermögens über dessen Nutzungsdauer. Während beide die Bewertung von Vermögenswerten betreffen, wenden sie sich an unterschiedliche Arten von Vermögenswerten und haben unterschiedliche buchhalterische Zwecke.

Müssen Unternehmen ihre Lagerbestandsbewertungsmethode konsistent anwenden?
Ja, aus Gründen der Vergleichbarkeit und Transparenz verlangen die meisten Rechnungslegungsstandards, dass Unternehmen ihre gewählte Lagerbestandsbewertungsmethode konsistent von einer Periode zur nächsten anwenden. Eine Änderung ist nur unter bestimmten Umständen und mit entsprechender Begründung zulässig.